1.以下关于市场风险说法不正确的是(　　) 。

　　A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性

　　B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升

　　C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险

　　D.市场风险是投资风险中的一种

　　2.债券的久期是指(　　)。

　　A.债券的加权到期时间

　　B.债券的票面到期时间

　　C.债券的信用等级

　　D.债券的价格

　　3.关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　　) 。

　　A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

　　B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

　　C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

　　D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

　　4.下列投资基金品种中预期收益与风险皆为最高的是(　　) 。

　　A.混合基金

　　B.债券基金

　　C.股票基金

　　D.货币基金

　　5.相对于投资于国内市场的基金，QDII基金存在特别的外汇风险、特定市场风险等，因此在风险管理中需要特别关注的事项不包括(　　) 。

　　A.税务风险

　　B.QDII基金的流动性风险

　　C.基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响， 定期评估汇率走向并调整基金持 有资产的币别和权重， 必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

　　D.信用风险

　　6.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括(　　) 。

　　A.市价指令

　　B.限价指令

　　C.止损指令

　　D.触价指令

　　7.(　　)投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

　　A.融资

　　B.融券

　　C.买断

　　D.回购

　　8.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达(　　) 。

　　A.限价指令

　　B.止损指令

　　C.市价指令

　　D.触价指令

　　9.(　　)是理想交易与实际交易收益的差值。

　　A.执行缺口

　　B.买卖差价

　　C.资本损失

　　D.资本损益

　　10.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和(　　) 。

　　A.管理风险

　　B.市场风险

　　C.投资组合风险

　　D.利率风险

　　基金从业资格考试答案：

　　1.B 解析 ACD均正确，B选项中，利率和债券价格成反向关系，因此国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会下降。所以B 不正确，故选B。

　　2.A 解析 债券的久期是债券未来产生现金流的时间的加权平均。

　　3.D 解析 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。所以ABC正确。债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。 与此相类似， 债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长， 债券基金的利率风险越高。D不正确，故选D。

　　4.C 解析 股票基金是高风险的投资基金品种，风险越高，预期收益越高。

　　5.D 解析 基金的风险管理需特别关注除了ABC外，还包括投资进入特走国家或市场之前，需要对该市场的资本管制、货币稳走性、交易市场体系、合规制度等进行充分的评估和研究，避免对基金运作产不利的限制或违反当地法规。此外，当地政治动荡等事件也会对基金投资构成重大风险。信用风险不需要特别关注。故选D.

　　6.D 解析 根据不同的市场行情，投资者下达的指令包括市价指令和随价指令，其中随价指令又包括限价指令和止损指令。

　　7.B 解析 融券投资者借入证券卖出，也称卖空交易

　　8.C 解析 如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令

　　9.A 解析 执行缺□是理想交易与实际交易收益的差值

　　10.C 解析 基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：-是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险