1.目前,我国运用基金买卖()的差价收入不征收营业税。

　　A.股票

　　B.权证

　　C.基金

　　D.衍生金融工具

　　答案： A

　　解析： 目前，我国运用基金买卖股票、债券的差价收入不征收营业税。

　　2.若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则()将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

　　A.基金经理

　　B.风险偏好者

　　C.理性投资者

　　D.机构投资者

　　答案： C

　　解析： 若某资产或资产组合位于证券市场线的下方，则理性投资者将不愿意投资该资产或资产组合，导致市场对它供过于求，价格下降，预期收益率上升，最终该资产或资产组合也会向证券市场线回归。

　　3.投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为()。

　　A.水平配比策略

　　B.久期配比策略

　　C.现金配比策略

　　D.价格免疫策略

　　答案： C

　　解析： 投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为现金配比策略。

　　4.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的，因此做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入;当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出。上述说法()。

　　A.错误

　　B.部分错误

　　C.正确

　　D.部分正确

　　答案： C

　　解析： 考查做市商知识点。

　　5.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()元。

　　A.7000

　　B.25000

　　C.12500

　　D.3500

　　答案： C

　　解析： 年均存货=(20000+5000)2=12500元。

　　6.下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()。

　　A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升

　　B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

　　C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

　　D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

　　答案： A

　　解析： 对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。

　　7.假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为()。

　　A.8.74%

　　B.8.84%

　　C.9%

　　D.2.25%

　　答案： B

　　解析： R=(1+4.5%)(1-2%)(1-2.5%)(1+9%)-1=8.84%

　　8.发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入()。

　　A.盈余公积

　　B.留存收益

　　C.资本公积

　　D.股本账户

　　答案： C

　　解析： 发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入资本公积。

　　9.证券交易所设()，负责曰常事务。

　　A.总经理

　　B.董事长

　　C.会长

　　D.理事长

　　答案： A

　　解析： 证券交易所设总经理，负责日常事务。

　　10.证券投资基金的会计主体是()。

　　A.基金托管人

　　B.基金管理人

　　C.证券投资基金

　　D.证监会

　　答案： C

　　解析： 会计主体是证券投资基金。