11.假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是(　)。

　　A.资产A和资产的投资收益存在相关性

　　B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资与资产A更高的预期收益率

　　C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性

　　D.资产A的预期收益率等于资产B的预期收益率

　　【答案】B

　　12.公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内(　)。

　　A.卖出 B.注销 C.转让 D.留存

　　【答案】B

　　13.某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为(　)。

　　A.0.07 B.0.13 C.0.21　 D.0.38

　　【答案】D

　　14.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人;某日甲方买入股票150万元;卖出股票120万元;买入债券360万元，卖出债券450万 元;乙方买入股票400万元;卖出股票300万元;买入债券80万元，卖出债券50万元;则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交收 金额是(　)。

　　A.应付160万 B.应付70万 C.应收60万 D.应付130万

　　【答案】B

　　15.假设某基金在2014年12月3日的单位净值为1.3425元。2015年6月1日的单位净值为1.7464元。期间该基金曾与2015年2月 28日每份额派发红利0.358元。该基金2015年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为(　)。

　　A.35.47% B.40.87% C.55.64% D.66.21%

　　【答案】D

　　16.以下哪一个因素不影响投资者的风险承受力(　)。

　　A.资产负债状况 B.投资期限 C.投资者的风险厌恶程度 D.现金流入

　　【答案】C

　　17.一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好，2015年由于行业形势发生变化XXXXX发生小幅度亏损，下列说法正确的是(　)。

　　A.公司价值为负数 B.不宜用市净率法估值

　　C.不宜用市盈率法估值 D.不宜用市销率法估值

　　【答案】C

　　18.债券型基金在选择业绩比较基准时(　)。

　　A.应以债券指数为主　 B.不允许加入股票形成符合基准

　　C.需要选用单一债券指数 D.应以股票指数为主

　　【答案】A

　　19.下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是(　)。

　　A.转换条款 B.回售条款 C.承销条款 D.赎回条款

　　【答案】D

　　20.关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是(　)。

　　A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量

　　B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本

　　C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加

　　D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显

　　【答案】B