2019基金从业资格考试基础知识经典试题及答案（五）

　　1. 在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，为使债券组合最大限度地避免市场利率变化的影响组合应满足( )。AB

　　A：债券的投资组合久期等于负债的久期

　　B：投资组合的现金流量现值等于未来负债的现值

　　C：组合中各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

　　D：组合中各种负债的久期的分布必须比债券的久期分布更方

　　解析：应满足债券的投资组合久期等于负债的久期、投资组合的现金流量值等于未来负债的现值。

　　2. 用于分析ETF运作效率的指标主要有( )。ABCD

　　A：周转率

　　B：折(溢)价率

　　C：跟踪偏离率

　　D：费用率

　　解析：用于分析ETF运作效率的指标主要有折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。

　　3. 下列关于LOF份额的跨系统转托管说法正确的是( )。AC

　　A：需要两个交易日的时间

　　B：需要一个交易日的时间

　　C：如处理成功T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出

　　D：如处理成功T+1日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出

　　解析：目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间。如处理成功T+2日起，托管转入的基金份额可以赎回或卖出。

　　4. 根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》，基金管理公司聘请的独立董事满足的条件包括( )。BCD

　　A：具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历

　　B：有履行职责所需要的时间

　　C：直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

　　D：最近3年没有受证券、银行等行政管理部门的行政处罚

　　解析：具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。

　　5. 封闭式基金合同应当包括( )。ABCD

　　A：基金运作方式

　　B：基金收益率分配原则、执行方式

　　C：基金财产的投资方向和投资原则

　　D：基金募集未达到法定要求的处理方式

　　解析：基金合同的主要披露事项的内容。

　　6. 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括( )。ABCD

　　A：基金账务

　　B：基金头寸

　　C：基金资产净值

　　D：基金费用

　　解析：基金会计复核的内容不得：基金账务的复核;基金头寸的复核;基金资产净值的复核;基金财务报表的复核;基金费用与收益分配的复核;业绩表现数据的复核。

　　7. 以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的有( )。BD

　　A：认购费率将统一按认购金额为基础收取

　　B：申购费率不得超过申购金额的5%

　　C：认购费和申购费不可以从赎回金额中扣除，只能在基金份额发售或者申购时收取

　　D：赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%

　　解析：认购费率将统一按净认购金额为基础收取;认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以从赎回金额中扣除。

　　8. 关于基金收益分配的说法中，正确的有( )。BCD

　　A：开放式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配

　　B：开放式基金需在合同中约定每年基金收益率分配的最多次数和基金收益分配的最低比例

　　C：开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式

　　D：对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

　　解析：封闭式基金当年利润应首先弥补上一年的亏损，然后才可以进行当年的分配。

　　9. 债券投资的名义收益率包括( )。CD

　　A：基础利率

　　B：无风险利率

　　C：实际回报率

　　D：持有期内的通货膨胀

　　解析：债券的购买力风险的内容：债券投资的名义收益率包括实际回报率包括实际回报率和持有期内的通货膨胀率。

　　10. 基金监管主要包括以下哪些方面的内容( )。ABC

　　A：对基金服务机构的监管

　　B：对基金运作的监管

　　C：对基金高级管理人员的监管

　　D：对基金募集期的监管

　　解析：基金监管的3个方面。

　　11. 反映股票基金风险大小的指标有( )。ABCD

　　A：贝塔值

　　B：标准值

　　C：持股集中度

　　D：持股数量

　　解析：另外还有行业投资集中度等5个主要的指标。

　　12. 资产配置的买入并持有策略的特点有( )。ABD

　　A：支付模式为直线

　　B：市场变动时不行动

　　C：有利的市场环境是强趋势

　　D：要求的市场流动性小

　　解析：有利的市场环境的牛市。

　　13. 运用基金分组比较法可能遇到的问题有( )。ACD

　　A：仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的

　　B：不如全域比较有意义

　　C：同组基金之间的风险水平可能差异很大

　　D：要做到公平分组很困难

　　解析：这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。

　　14. 基金托管人内部控制的主要内容包括( )。ABCD

　　A：投资监督

　　B：会计核算和估值

　　C：资金清算

　　D：技术系统

　　解析：基金托管人内部控制的主要内容包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技术系统5个方面。

　　15. 下列有关资本市场的叙述，正确的是( )。AC

　　A：资本市场线是有效投资组合的集合

　　B：资本市场线与证券市场线相同

　　C：资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系

　　D：资本市场的风险衡量指标为贝塔系数

　　解析：资本市场线只揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系;资本市场线与证券市场线不相同;资本市场线的风险衡量指标为标准差。

　　16. 目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面( )。ABD

　　A：对基金服务机构的监管

　　B：对基金运作的监管

　　C：对基金持有人的监管

　　D：对基金高级管理人员的监管

　　解析：目前我国基金的监管从内容上主要涉及三个方面：对基金服务机构的监管、对基金运作的监管、对基金高级管理人员的监管。

　　17. 计算基金证券选择贡献需已知的变量包括( )。ACD

　　A：该类资产的实际投资比例

　　B：该类资产事先确定的正常的投资比例

　　C：该类资产所对应的基准指数的收益率

　　D：该类资产的实际投资收益率

　　解析：考察证券选择贡献的公式。

　　18. 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金募集期限届满，不能满足募集要求的，基金管理人应当承担以下( )责任。BC

　　A：在6个月内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　B：在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

　　C：以固定财产承担因募集行为而产生的债务和费用

　　D：提交申请，承诺在一定时间内完成募集工作

　　解析：在30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

　　19. 封闭式基金与开放式基金的不同点包括( )。ABC

　　A：期限与份额限制不同

　　B：交易场所不同

　　C：价格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的权利不同

　　解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。

　　20. 封闭式基金与开放式基金的不同点包括( )。ABC

　　A：期限与份额限制不同

　　B：交易场所不同

　　C：价格形成方式不同

　　D：基金持有人享有的权利不同

　　解析：还包括激励约束机制与投资策略不同。