21、在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由风险证券A合风险证券B构建的证券组合一定位于( )。

　　A、 A合B相连的直线

　　B、 A合B的组合线

　　C、 经过A和B的双曲线

　　D、 A合B的可行域

　　正确答案： B

　　【解析】考察组合线的定义。任意一种证券部可用在以期望收益率为纵坐标和标准差为横坐标的坐标系中的一点来表示;相应的，任何一个证券组合也可以由组合的期望收益率和标准差确定出坐标系中的一点。这一点将随着组合的权数变化而变化，其轨迹是经过A和B的一条连续曲线，这条曲线称为证券A证券B的组合线。

　　22、如果考察期内基金的标准差发生变化，则( )将不再有效。

　　A、特雷诺指数

　　B、夏普指数

　　C、詹森指数

　　D、CAPM模型

　　正确答案： B

　　【解析】夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。

　　23、投资者在强趋势的市场中的最优策略为( )。

　　A、买入并持有策略

　　B、恒定混合策略

　　C、投资组合保险策略

　　D、战术性策略

　　正确答案： C

　　【解析】投资者在强趋势的市场中的最优策略为投资组合保险策略。

　　24、资产配置按照范围可以分为( )。

　　A、各项均不对

　　B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略

　　C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置

　　D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置

　　正确答案： C

　　【解析】资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。

　　25、基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是()。

　　A、获得更多的投资收益

　　B、保护投资者的利益

　　C、控制投资风险

　　D、防止内部人控制

　　正确答案： C

　　【解析】基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是控制投资风险。

　　26、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

　　A、商业银行

　　B、证券公司

　　C、资产托管机构

　　D、保险公司

　　正确答案： B

　　【解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

　　27、行为金融理论中的BSV模型认为()。

　　A、投资者总是过分相信自己的能力和判断

　　B、投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向

　　C、投资者分为有信息与无信息两类

　　D、人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差

　　正确答案： D

　　【解析】行为金融理论中的BSV模型认为人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差。

　　28、我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在( )以上。

　　A、20年

　　B、15年

　　C、10年

　　D、5年

　　正确答案： D

　　【解析】转国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应5年在以上，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。

　　29、根据有关规定，基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的()应当归入基金财产。

　　A、[15%]

　　B、[25%]

　　C、[30%]

　　D、[60%]

　　正确答案： B

　　【解析】根据有关规定，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。

　　30、为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应当经( )独立董事签字同意。

　　A、1/3以上

　　B、半数以上

　　C、2/3以上

　　D、3/4以上

　　正确答案： C

　　【解析】为了进一步保障基金信息质量，我国法规规定，基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意。

　　31、QDII基金的净值在估值日后( )内披露。

　　A、2天

　　B、2个工作日

　　C、3天

　　D、3个工作日

　　正确答案： B

　　【解析】QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。

　　32、( )对威廉?夏普( WilliamSharpe)的资本资产定价模型(CAPM)的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。

　　A、斯蒂芬?罗斯

　　B、尤金?法玛

　　C、威廉?夏普

　　D、哈里?马科维兹

　　正确答案： A

　　【解析】套利定价理论由罗斯于20世纪70年代中期建立。

　　33、目前我国证券投资基金反映的是一种( )关系。

　　A、信托

　　B、债权

　　C、担保

　　D、股权

　　正确答案： A

　　【解析】目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。

　　34、以下不属于我国基金监管的原则有( )。

　　A、监管的连续性和有效性原则

　　B、监管与自律并重原则

　　C、审慎监管原则

　　D、投资者利益优先原则

　　正确答案： D

　　【解析】另外还有：依法监管原则、“三公”原则等5大原则。

　　35、其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将( )。

　　A、不会变大

　　B、不会变小

　　C、肯定不变

　　D、无法确定

　　正确答案： A

　　【解析】其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。

　　36、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

　　A、商业银行

　　B、证券公司

　　C、资产托管机构

　　D、保险公司

　　正确答案： B

　　【解析】符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

　　37、下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是( )。

　　A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系

　　B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位

　　C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台

　　D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额

　　正确答案： B

　　【解析】目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系;保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台;从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。

　　38、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。

　　A、 算术平均收益率

　　B、 加权平均收益率

　　C、 时间加权收益率

　　D、 几何平均收益率

　　正确答案： A

　　【解析】常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是算术平均收益率。

　　39、当基金市场价格为0.90元、份额净值1.00元时，该基金的折价率( )。

　　A、[-10%]

　　B、[10%]

　　C、[90%]

　　D、[-90%]

　　正确答案： A

　　【解析】折(溢)价率=(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值*100%=(0.90-1.00)/1.00=10%

　　40、目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，( )印花税。

　　A、免征

　　B、征收单边(卖方)

　　C、征收单边(买方)

　　D、征收

　　正确答案： A

　　【解析】目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，免征印花税。