2018年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》试题及答案3

　　1、以下不属于股权投资基金的投资流程的是(　)。

　　A、项目开发与筛选

　　B、签署投资备忘录

　　C、风险提示

　　D、投资交割

　　2、关于股权投资的项目立项阶段的说法，错误的是(　)。

　　A、对目标公司的初步尽职调查完成后，必须进行项目立项

　　B、不同的股权投资基金管理人，其立项程序、标准、议事规则不尽相同，但设置立项程序是专业投资管理人的典型做法

　　C、通过项目立项程序的项目将进入正式尽职调查阶段

　　D、对部分条件暂不成熟的项目，经批准可作为储备项目由投资经理进行持续跟踪

　　3、关于尽职调查的作用的说法不正确的是(　)。

　　A、尽职调查帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息

　　B、尽职调查可以提高股权投资基金的获益水平

　　C、依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据

　　D、尽职调查通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题

　　4、出于风险发现的目的，尽职调查需要考察的内容不包括(　)。

　　A、法律诉讼

　　B、股权瑕疵

　　C、投资的可操作性

　　D、环保问题

　　5、下列不属于股权投资基金尽职调查内容的是(　)。

　　A、财务尽职调查

　　B、法人结构尽职调查

　　C、法律尽职调查

　　D、业务尽职调查

　　6、以下属于股权投资基金业务尽职调查的内容的是(　)。

　　Ⅰ.企业的工商登记资料、历史沿革、组织机构、股权架构以及主要股东的基本情况

　　Ⅱ.主要高级管理人员的履历介绍、薪酬体系、期权或股权激励机制

　　Ⅲ.企业所属的行业分类、相关的产业政策、竞争对手、供应商及经销商情况

　　Ⅳ.企业经营理念和模式、中长期发展战略及近期策略、营销策略以及未来业务发展目标

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　7、股权投资基金财务尽职调查团队重点考察事项不包括(　)。

　　A、企业的现金流

　　B、企业的盈利

　　C、企业的资产

　　D、企业的负债

　　8、进行股权投资基金财务尽职调查时，在财务预测中经常会用到的方法包括(　)。

　　A、场景分析和敏感度分析

　　B、比率分析和现值分析

　　C、资产负债分析和盈亏分析

　　D、盈利能力分析、营运能力分析和偿债能力分析

　　9、关于股权投资基金财务尽职调查的说法，错误的是(　)。

　　A、对于纳入合并报表范围的重要控股子公司的财务状况，应同样履行充分的审慎核查程序

　　B、对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告

　　C、如公司最近收购兼并其他企业资产或股权，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润低于收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购前一年的财务报表，核查其财务情况

　　D、计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力

　　10、下列关于股权投资基金法律尽职调查内容的说法，不正确的是(　)。

　　A、发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案

　　B、确认目标企业的合法成立和有效存续

　　C、核查目标企业所提供文件资料的合规性

　　D、出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

　　11、股权投资基金尽职调查的基本程序为(　)。

　　A、计划制订与团队组建→二手资料收集与研读→企业现场调研→撰写尽职调查报告→进行内部复核

　　B、企业现场调研→计划制订与团队组建→二手资料收集与研读→撰写尽职调查报告→进行内部复核

　　C、计划制订与团队组建→企业现场调研→二手资料收集与研读→进行内部复核→撰写尽职调查报告

　　D、二手资料收集与研读→企业现场调研→计划制订与团队组建→撰写尽职调查报告→进行内部复核

　　12、股权投资基金尽职调查中，二手资料收集的步骤是(　)。

　　A、辨别所需的信息→寻找信息源→收集二手资料→资料筛选→资料整理

　　B、寻找信息源→收集二手资料→资料筛选→辨别所需的信息→资料整理

　　C、寻找信息源→收集二手资料→辨别所需的信息→资料筛选→资料整理

　　D、寻找信息源→辨别所需的信息→收集二手资料→资料筛选→资料整理

　　13、下列关于股权投资基金对企业现场调研的说法，错误的是(　)。

　　A、对于高管要开展一对一访谈沟通

　　B、对于关键岗位人员可以按照工作岗位展开小组座谈、随机访谈等非正式沟通

　　C、实地考察可以对企业生产经营情况有一定的感性认识

　　D、走访企业的销售现场(如超市、门店或经销商)有助于评估真实销售情况

　　14、关于股权投资基金尽职调查报告的说法，错误的是(　)。

　　A、尽职调查报告是投资决策的重要参考和依据

　　B、各股权投资基金的尽职调查报告的格式、内容要求基本相同

　　C、前言部分主要阐述尽职调查的目标、方法、依据、程序和范围

　　D、正文是尽职调查报告呈现内容的主体

　　15、股权投资基金投资前需要明确评估目标资产的(　)。

　　A、账面价值

　　B、历史成本

　　C、公允价值

　　D、投资价值