16、《证券监管目标和原则》和《集合投资实业监管原则》是由()发布。

　　A、国际金融协会

　　B、国际基金业协会

　　C、中国证监会

　　D、国际证监会组织

　　正确答案：D

　　【解析】国际基金组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》，1994年发布了《集合投资实业监管原则》。

　　17、随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的()。

　　A、平均值

　　B、最大值

　　C、最小值

　　D、中间值

　　正确答案：A

　　【解析】随机变量它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

　　18、下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是()。

　　A、在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值

　　B、P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系

　　C、P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发

　　D、EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值

　　正确答案：C

　　【解析】P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。

　　19、()是一种最简单的衍生品合约。

　　A、远期合约

　　B、互换合约

　　C、期货合约

　　D、期权合约

　　正确答案：A

　　【解析】远期合约是一种最简单的衍生品合约。

　　20、下列关于净资产收益率的说法，错误的是()。

　　A、净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

　　B、由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

　　C、影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

　　D、净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

　　正确答案：A

　　【解析】净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高;净资产收益率低则相反。

　　21、下列关于信用利差特点的表述，错误的是()。

　　A、信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

　　B、对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

　　C、信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

　　D、从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

　　正确答案：C

　　【解析】信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张。

　　22、下列选项中说法错误的是()。

　　A、利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

　　B、按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率

　　C、实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率

　　D、通常所说的年利率都是指实际利率

　　正确答案：D

　　【解析】通常所说的年利率都是指名义利率。

　　23、目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金净值时已经将费用扣除，所以大部分()基金投资者对此并不太敏感。

　　A、股票类

　　B、债券类

　　C、货币市场

　　D、以上都不是

　　正确答案：A

　　【解析】目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付的，在计算基金净值时已经将费用扣除，所以大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。

　　24、下列关于具体投资品种估值方法错误的是()。

　　A、交易所上市股票和权证以开盘价估值

　　B、上市债券以收盘净价估值

　　C、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值

　　D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值

　　正确答案：A

　　【解析】交易所上市股票和权证以收盘价估值。

　　25、下列()不是基金的主要利润来源。

　　A、利息收入

　　B、投资收益

　　C、资本公积

　　D、其他收入

　　正确答案：C

　　【解析】利息收入、投资收益及其他收入是基金的主要利润来源。

　　26、中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的()

　　A、[30%]

　　B、[40%]

　　C、[50%]

　　D、[80%]

　　正确答案：B

　　【解析】中期票据采用注册发行，最大注册额度不翅过企业净资产的40%

　　27、()的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

　　A、破产清算

　　B、买壳上市或借壳上市

　　C、管理层回购

　　D、二次出售

　　正确答案：C

　　【解析】管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

　　28、短期融资券的交易品种不包括()。

　　A、3个月

　　B、9个月

　　C、2年

　　D、6个月

　　正确答案：C

　　【解析】短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

　　29、基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入当期()。

　　A、成本

　　B、损益

　　C、收入

　　D、收益

　　正确答案：B

　　【解析】基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。

　　30、在基金投资管理领域中，我们经常应用()来作为评价基金经理业绩的基准。

　　A、高位数

　　B、分位数

　　C、中位数

　　D、标准差

　　正确答案：C

　　【解析】在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。

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