参考答案及解析：

　　1.D

　　【解析】对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

　　2.A

　　【解析】真实性原则要求披露的信息应当是以客观事实为基础。

　　3.B

　　【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。

　　4.B

　　【解析】律师事务所对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书。

　　5.C

　　【解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

　　6.B

　　【解析】当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应进行临时报告。

　　7.A

　　【解析】我国基金业已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

　　8.A

　　【解析】基金管理公司的设立须经中国证监会审批。

　　9.D

　　【解析】中国证监会对基金管理公司的内部控制监管是日常监管的重点。

　　10.B

　　【解析】因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

　　11.B

　　【解析】公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日2日内对外公告，

　　并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

　　12.B

　　【解析】被动管理法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。

　　13.C

　　【解析】给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A与证券B不同的关联性将决定A、B的不同形状的组合线。

　　14.B

　　【解析】上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称作最小方差组合。

　　15.D

　　【解析】从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。

　　16.B

　　【解析】资产配置的基本方法有历史数据法和情景综合分析法。

　　17.D

　　【解析】确定资产类别收益预期的主要方法是历史数据法和情景综合分析法。

　　18.A

　　【解析】本题考查动态资产配置的涵义。

　　19.B

　　【解析】有效市场的最佳选择是消极型管理。

　　20.B

　　【解析】本题考查积极的股票风格管理的涵义。

　　21.A

　　【解析】 N日的乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%。

　　22.D

　　【解析】指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果。该策略的核心思想是相信市场是有效的。

　　23.A

　　【解析】到期收益率在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在的误差较小。

　　24.B

　　【解析】理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。

　　25.A

　　【解析】由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度小于实际的价格上升幅度。

　　26.B

　　【解析】债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为4个组成成分。

　　27.A

　　【解析】分层抽样法适合于证券数目较小的情况。

　　28.A

　　【解析】对绩效表现好坏的评价涉及比较基准的选择问题。

　　29.C

　　【解析】从几何上看，在收益率与标准差所构成的坐标系中，夏普指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。

　　30.C

　　【解析】择时能力是基金经理对市场总体走势的预测能力。

科目	试题	体验
证券投资基金基础知识	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（一）	做题
	2018基金从业资格《证券投资基金基础知识》预测试卷（二）	做题
基金法律法规	2018基金从业资格《基金法律法规》预测试卷(一)	做题

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