2018基金从业资格考试私募股权投资冲刺试题及答案（3）

　　1.( )KKR 成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金。A. 1976 年

　　B. 1985 年

　　C. 1987 年

　　D. 1992 年

　　解析：1976 年 KKR 成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金。

　　2.( )是股权投资基金首选的退出方式。

　　A. 股份上市转让

　　B. 股权转让退出

　　C. 清算退出

　　D. 并购退出

　　解析：股份上市转让是股权投资基金首选的退出方式。

　　3. 私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议， 基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以( )为准。

　　A. 基金招募说明书

　　B. 基金托管协议

　　C. 基金合同附件

　　D. 基金销售协议

　　解析：私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售机构负责向投资者说明相关内容。基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。

　　4. 私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采 取 ( )。

　　A. 书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施

　　B. 罚款、公开谴责等措施

　　C. 书面警示、暂停业务、取消业务资格

　　D. 罚款、取消业务资格

　　解析：私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。

　　5. 不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向( )宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的( )宣传推介。

　　A. 不特定对象;特定对象

　　B. 特定对象;不特定对象

　　C. 指定对象;不指定对象

　　D. 不指定对象;指定对象

　　解析：不得通过讲座、报告会等方式向不特定对象宣传推介的要求，是为了限制采取上述方式向“不特定对象”宣传推介，以切实防范变相公募，但不禁止通过讲座、报告会、分析会、手机短信、微信、电子邮件等能够有效控制宣传推介对象和数量的方式，向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介，故选项 A 正确。

　　6. 公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时，应当遵守( )优先的原则。

　　A. 基金管理人利益

　　B. 基金份额持有人利益

　　C. 基金托管人利益

　　D. 基金发起人利益

　　解析：公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时，应当遵守基金份额持有人利益优先的原则，故选项 B 正确。

　　7. 对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括( )。

　　A. 有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全

　　B. 有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

　　C. 对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

　　D. 确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

　　解析：投资后管理的作用包括：①对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全;②投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益;③投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

　　8. 当 EVA( )，公司才能产生经济利润，并为股东创造财富。

　　A. 大于 0

　　B. 小于 0

　　C. 等于 0

　　D. 不确定

　　解析：EVA 大于 0，即调整后的净经营利润大于产生此利润的全部资产成本，公司才能产生经济利润，并为股东创造财富，故选项A 正确。

　　9. 股份有限公司的股东( )。

　　A. 以认购股份为限对公司承担责任

　　B. 不对公司承担责任

　　C. 以认缴的出资额为限对公司承担责任

　　D. 对公司承担全部责任

　　解析：股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任，故选项A 正确。

　　10. 美国于 2010 年出台了( )，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。

　　A. 《多德—弗兰克法案》

　　B. 《泛欧金融监管改革法案》

　　C. 《另类基金管理人指引》

　　D. 《创业投资基金管理人指引》

　　解析：美国于 2010 年出台了《多德—弗兰克法案》，对原有的法律体系作出了进一步修订与补充，提升了股权投资基金监管的审慎性。