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2018基金从业资格考试私募股权投资备考试题及答案(12)

来源 :中华考试网 2018-08-23

2018基金从业资格考试私募股权投资备考试题及答案(12)

  1.协议转让退出包括( )和( )。

  A.并购和回购

  B.收购和回购

  C.并购和收购

  D.清算和收购

  参考答案:A

  参考解析:股权投资基金的协议转让退出,不同于股票公开发行上市或挂牌后的协议转让,而是特指未上市企业股权的非公开协议转让,通常包括并购和回购。

  2.()指未上市企业股权的非公开协议转让。

  A.协议转让

  B.挂牌转让

  C.股权转让

  D.股份上市转让

  参考答案:A

  参考解析:选项A正确:协议转让指未上市企业股权的非公开协议转让,通常包括并购和回购。并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。

  3.并购退出的程序包括()。

  Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向

  Ⅱ、受让方对目标公司进行尽职调查

  Ⅲ、履行必须的法律义务

  Ⅳ、转让方与受让方谈判并签署股权转让协议

  A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  参考答案:A

  参考解析:选项A符合题意:以并购的方式实现退出的程序,可分为6个步骤:1.股权转让交易双方协商并达成初步意向;2.受让方对目标公司进行尽职调查;3.履行必需的法律程序,转让方股权转让必须符合《公司法》的规定,同时,部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施;4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议;5.股权转让协议签署后,目标公司应当根据所转让股权的数量,注销或变更转让方的出资证明书,向受让方签发出资证明书,并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容;6.向工商行政管理部门申请公司变更登记。

  4.回购的一般流程包括( )

  I 发起

  II 协商

  III 执行

  IV 变更

  A.I、II、III

  B.II、III、IV

  C.I、II、III、IV

  D.I、III、IV

  参考答案:C

  参考解析:股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。

  5.进行股权投资基金估值时,成本法包括()。

  Ⅰ、净值法

  Ⅱ、账面价值法

  Ⅲ、重置成本法

  Ⅳ、清算法

  A.Ⅱ、Ⅲ

  B.Ⅰ、Ⅱ

  C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

  D.Ⅲ、Ⅳ

  参考答案:A

  参考解析:选项A符合题意:股权投资基金估值的成本法包括账面价值法和重置成本法。

  6.清算价值法的主要方法是,假设企业破产和公司解散时,将企业拆分为可出售的几个业务或资产包,并分别估算这些业务或资产包的(),加总后作为企业估值的参考标准。

  A.变现价值

  B.公允价值

  C.理论价值

  D.折现率

  收起答案

  参考答案:A

  参考解析:清算价值法的主要方法是,假设企业破产和公司解散时,将企业拆分为可出售的几个业务或资产包,并分别估算这些业务或资产包的变现价值,加总后作为企业估值的参考标准。

  7.股份有限公司申请股票在新三板挂牌,应当符合的条件不包括()。

  A.依法设立且存续满两年

  B.业务明确,具有持续经营能力

  C.股权明晰,股票发行和转让行为合法合规

  D.应为高新技术企业

  参考答案:D

  参考解析:股份有限公司申请股票在新三板挂牌,不受股东所有制性质的限制,不限于高新技术企业,但应当符合下列条件:

  (1)依法设立且存续满两年,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算; (2)业务明确,具有持续经营能力; (3)公司治理机制健全,合法规范经营; (4)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规; (5)主办券商推荐并持续督导; (6 )全国股份转让系统公司要求的其他条件。

  8.关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件,下列选项中错误的是()。

  A.最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元

  B.依法设立存续满2年,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从公司成立之日起计算

  C.业务明确,具有持续经营能力

  D.主办券商推荐并持续督导

  参考答案:A

  参考解析:关于股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的条件除B、C、D三项外还包括:(1)公司治理机制健全,合法规范经营;(2)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;(3)全国股份转让系统公司要求的其他条件。

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