2018基金从业资格考试私募股权投资习题及答案（16）

　　第1题： 以下属于管理人内部控制原则的是( )。

　　Ⅰ.全面性原则

　　Ⅱ.相互制约原则

　　Ⅲ.执行有效原则

　　Ⅳ.成本效益原则

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案：D 管理人内部控制的原则主要包括：(1)全面性原则。(2)相互制约原则。(3)执行有效原则(4)独立性原则(5)成本效益原则(6)适时性原则

　　第2题： 私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误的是( )。

　　A、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

　　B、基金的资产负债状况

　　C、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

　　D、预测基金投资业绩

　　正确答案：B 基金的资产负债状况是必须披露的内容，不是禁止情况。

　　第3题： 私募基金运行期间。基金合同发生重大变化。管理人应在( )个工作日内向基金业协会报告。

　　A、10

　　B、5

　　C、2

　　D、3

　　正确答案：B 私募基金运行期间，基金合同发生重大变化。管理人应在5个工作日内向基金业协会报告。

　　第4题： 投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于( )。

　　A、5%

　　B、10%

　　C、25%

　　D、15%

　　正确答案：C 投资者对外商投资创业投资企业的出资中，外国投资者所占比例不得低于25%。

　　第5题： 私募基金管理人聘用其他私募基金管理人担任投资顾问的，应当通过( )明确约定双方权利义务和责任。

　　A、投资顾问协议

　　B、基金合同

　　C、基金服务协议

　　D、第三方服务协议

　　正确答案：A 私募基金管理人聘用其他私募基金管理人担任投资顾问的，应当通过投资顾问协议明确约定双方权利义务和责任。

　　第6题： 区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是( )股权交易合融资，鼓励科技创新合激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

　　A、大型企业

　　B、中小微企业

　　C、传统企业

　　D、高新技术企业

　　正确答案：B 区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易合融资，鼓励科技创新合激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

　　第7题： 如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署( )。

　　A、反洗钱协议

　　B、基金委托销售协议

　　C、基金销售与反洗钱协议

　　D、基金销售协议

　　正确答案：D 如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

　　第8题： 贴现现金流法的基础是现值原则，即在考虑资金的时间价值和风险的情况下，将预期发生在不同时点的现金流量，按既定的贴现率，统一折算为现值，再加总求得目标企业价值。

　　其中：V为( );CF为( );TV为( );n为( );i为( )。

　　A、目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，终期，贴现率

　　B、目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，预测期，贴现率

　　C、目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，终值，终期，贴现率

　　D、目标企业价值，预期内第t年的自由现金流，现值，预测期，贴现率

　　正确答案：B 贴现现金流法的基础是现值原则，即在考虑资金的时间价值和风险的情况下，将预期发生在不同时点的现金流量，按既定的贴现率，统一折算为现值，再加总求得目标企业价值。V为目标企业价值;CF,为预期内第t年的自由现金流;TV为终值;n为预测期;i为贴现率。

　　第9题： 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由( )按照不同类别私募基金的特点制定。

　　A、中国证监会

　　B、证券交易所

　　C、基金管理人

　　D、基金业协会

　　正确答案：D 投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由基金业协会按照不同类别私募基金的特点制定。

　　第10题： ( )未将所得税因素考虑在内，并且要求企业的业绩相对稳定，否则可能会出现较大误差。

　　A、市现率

　　B、市净率

　　C、市盈率

　　D、市销率

　　正确答案：A 市现率法，有两个不足之处，第一，要求企业业绩稳定，否则会出现误差。第二，未将所得税因素考虑在内。