2018年基金从业资格考试模拟试题（12）

　　1、投资风险主要来源于投资价值的波动。下列不属于投资风险的主要因素( )。

　　A,市场价格 B, 流动性风险 C,信用风险 D, 购买力风险

　　解析：市场风险、流动性风险和信用风险是投资风险的类型的重点, 答案：D

　　2、2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定 了基金的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;( )以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

　　A,60%;60% B,100%;100% C,80%;80% D,80%;100%

　　解析：80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的， 为债券基金, 答案：C

　　3、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的， 上海证券交易所规定其股东人数不少于( )人。

　　A,1000 B, 2000 C,3000 D,4000

　　解析：股东人数不少于4000人, 答案：D

　　4、( )的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。

　　A,保本基金 B,货币基金 C, 混合基金 D, DQII基金

　　解析：混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例, 答案：C

　　5、下列选项中不属于信用风险管理措施的是( )。

　　A,建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

　　B,建立流动性预警机制

　　C,建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

　　D,建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录 等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

　　解析：选项B属于流动性风险管理的措施, 答案：B

　　6、考虑A和B两只股票。假设它们的年收益率是联合正态分布，每只股票的边际分布都是均 值为2%和标准差为10%，并且二者的相关系数为0.9。如果股票B的年回报率是3%，那么股票A 的期望年回报率是( )。

　　A,0.02 B, 0.029 C, 0.047 D,0.011

　　解：可用本问题中的有关信息构建一个回归模型，A为因变量，B为自变量。可得，Ra=2%+0.9*

　　(10%/10%)(Rb-2%)+ε。将Rb=3%代入，可得Ra=2%+0.9*(3%-2%)=2.9%。答案：B

　　7、当PMI大于( )时，说明经济在发展。A,20 B, 30 C,50 D,60

　　解析：当PMI大于50时，说明经济在发展;当PMI小于50时，说明经济在衰退, 答案：C

　　8、期货合约要素的其他交割条款是指交易所规定的各种期货合约因到期末做对冲平仓而进 行实际交割的各项条款，下列不属于其他交割条款的是( )。

　　A, 交割日 B,交割方式 C,交割地点 D,交易时间

　　解：期货合约要素的其他交割条款是指交易所规定的各种期货合约因到期末做对冲平仓而进 行实际交割的各项条款，包括交割日、交割方式和交割地点等，答案：D

　　9、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是( )。

　　A,期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场 外交易，采用非标准形式进行

　　B, 一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

　　C, 远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

　　D,远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信 用违约互换合约只有一方在未来有义务

　　解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆。期权合约中买方需要支付期权费， 而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应, 答案：C

　　10、期货市场最基本的功能是( )。

　　A, 价格发现 B, 投机 C, 风险管理 D, 套现

　　解析：期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险，利用 外汇期货管理汇率风险，利用利率期货管理利率风险，以及利用股指期货管理股票市场系统 性风险, 答案：C