2018年基金从业资格考试《证券投资基金》专项练习及答案5

　　1.下列关于QFII基金托管人的说法中，错误的是(　　)。

　　A.每个合格投资者可以委托多个托管人，但不能更换托管人

　　B.实收资本不少于80亿元人民币

　　C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

　　D.最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录

　　2.申请QDII资格的证券公司，净资本不低于(　　)亿元人民币。

　　A.5

　　B.6

　　C.8

　　D.4

　　3.境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为(　　)。

　　A.要等到3个月以后才能申请

　　B.应将净资本与净资产比例提高到70%

　　C.经营集合资产管理计划业务应满3年

　　D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

　　4.下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是(　　)。

　　A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方

　　B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元

　　C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本

　　D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”

　　5.UCITS基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到(　　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　6.关于UCITS基金的申购与赎回价格，如不损害持有人利益，监管机关可以允许(　　)公布一次。

　　A.一周

　　B.一个月

　　C.两个月

　　D.一季度

　　7.从投资类型来看，我国QDII基金多数为(　　)。

　　A.债券型

　　B.主题型

　　C.股票型

　　D.混合型

　　8.(　　)是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

　　A.自发性协助

　　B.相互提供信息

　　C.自发性监管

　　D.自律监管

　　9.UCITS指令的管辖中，东道国可以在(　　)等方面行使管辖权。

　　A.监管

　　B.投资、销售

　　C.法律适用

　　D.基金销售及信息披露

　　10.我国首家合资基金公司是(　　)。

　　A.招商基金管理公司

　　B.华商基金管理公司

　　C.泰达宏利基金管理公司

　　D.嘉实基金管理公司

　　11.(　　)机制的实施吸引了境外符合资格的机构投资者来中国资本市场投资。

　　A.QFII

　　B.QDII

　　C.基金互认

　　D.以上都正确

　　12.QDII基金可以投资于(　　)。

　　A.短期政府债券

　　B.购买不动产

　　C.购买房地产抵押按揭

　　D.购买实物商品

　　13.投资风险来源于(　　)的波动。

　　A.投资价值

　　B.供求关系

　　C.市场风险

　　D.信用风险

　　14.(　　)指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

　　A.购买力风险

　　B.政策风险

　　C.汇率风险

　　D.市场风险

　　15.市场风险管理的主要措施不包括(　　)。

　　A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险

　　B.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

　　C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量

　　D.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

　　16.下列关于贝塔系数的说法中，正确的是(　　)。

　　A.贝塔系数大于0时.该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致

　　C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反

　　D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

　　17.(　　)是对风险因子的暴露程度。

　　A.风险敞口

　　B.风险价值

　　C.VaR估算方法

　　D.风险评估

　　18.下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是(　　)。

　　A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大

　　B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

　　C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

　　D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

　　19.某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为(　　)，第二年的收益率则为(　　)。

　　A.100%;-50%

　　B.100%;-100%

　　C.50%：-50%

　　D.100%;50%

　　20.下列关于夏普比率的说法中，不正确的是(　　)。

　　A.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率

　　B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

　　C.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

　　D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越低，基金业绩越差