11、下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-20301概/2率。(该p证券)1的期/2望收益率等于()。

　　A、EM=5

　　B、EM=6

　　C、EM=7

　　D、EM=4

　　正确答案：A

　　【专家解析】考察期望收益率的计算。收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E(r)=—20*1/2+30*1/2=5。

　　12、下列各项中，属于QDII基金投资范围的是()。

　　A、房地产抵押按揭贷款

　　B、代表贵重金属的凭证

　　C、住房按揭支持证券

　　D、购买不动产

　　正确答案：D

　　【专家解析】本题考查QDII基金的投资范围。其他三项属于QDII基金不得从事的行为。

　　13、下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是()。

　　A、相对与投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

　　B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

　　C、QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

　　D、跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求

　　正确答案：B

　　【专家解析】QDII基金的流动性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要长于国内其他基金。

　　14、根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照()的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。

　　A、[1%]

　　B、[2%]

　　C、[1‰]

　　D、[2‰]

　　正确答案：C

　　【专家解析】根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。

　　15、()构成公司内部控制的基础。

　　A、控制环境

　　B、风险评估

　　C、信息沟通

　　D、内部监控

　　正确答案：A

　　【专家解析】控制环境构成公司内部控制的基础

　　16、经合组织在2005年发表了()，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

　　A、《集合投资实业监管原则》

　　B、《证券集合投资机构经营标准规则》

　　C、《集合投资计划治理白皮书》

　　D、《证券监管目标和原则》

　　正确答案：C

　　【专家解析】经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。

　　17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。

　　A、短期

　　B、中期

　　C、长期

　　D、短期或中期

　　正确答案：C

　　【专家解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。

　　18、一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

　　A、3个月

　　B、6个月

　　C、1年

　　D、3年

　　正确答案：B

　　【专家解析】一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。

　　19、李先生将其资金分别投向A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%;股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%;则该股票组合期望收益率为()。

　　A、[15%]

　　B、[15.2%]

　　C、[15.3%]

　　D、[15.4%]

　　正确答案：B

　　【专家解析】投资者持有的股票组合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

　　20、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是()。

　　A、7000元

　　B、25000元

　　C、12500元

　　D、3500元

　　正确答案：C