第16题：下列不属于基金利润来源中利息收入的是( )。

　　A、买入返售金融资产收入

　　B、存款利息收入

　　C、债券利息收入

　　D、银行贷款利息收入

　　正确答案：D 利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息:收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。

　　第17题：下列不属于基金运作费的是( )。

　　A、审计费

　　B、律师费

　　C、开户费

　　D、过户费

　　正确答案：D 基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。

　　第18题：个人投资者买卖基金份额( )征收印花税。

　　A、减半

　　B、双倍

　　C、全额

　　D、暂免

　　正确答案：D 个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

　　第19题：根据( )的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。

　　A、《基金合同的内容与格式》

　　B、《证券投资基金法》

　　C、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

　　D、《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

　　正确答案：A 根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。

　　第20题：根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于( )人。

　　A、1000

　　B、2000

　　C、3000

　　D、4000

　　正确答案：D 根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，其股东人数不少于4000人。

　　第21题：股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元;有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1.4亿元;2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1.2亿元。计算该基金的时间加权收益率是( )%。

　　A、5.6

　　B、6.7

　　C、7.8

　　D、8.9

　　正确答案：B 股票基金在2013年12月31日——2014年4月15日，区间收益率为(9500-10000)10000=-5%;

　　投资者在2014年4月15日——2014年9月1日，区间收益为[14000-(9500+2000)](9500+2000)=21.7%;

　　2014年9月1日——2014年12月31日区间收益为[12000-(14000-1000)](14000-1000)=-7.7%;

　　该基金的时间加权收益率用数学公式表达为：R=(1+R1)(1+R2)(1+R3)-1=(1-5%)(1+21.7%)(1-7.7%)-1≈6.7%。

　　因此正确答案为B。

　　第22题：股票价格与账面价值的比值被称为( )。

　　A、市盈率

　　B、市净率

　　C、净值收益率

　　D、净现值

　　正确答案：B 法玛(Fama)和弗伦奇(French)及其以后学者的研究表明，市价/账面价值比率(price/bookvalue，P/B)是衡量公司价值的重要指标，这就是市净率的表达公式，即：市净率=每股市价/每股净资产。

　　第23题：我国证券市场发展的先后顺序为( )。

　　A、柜台市场>交易所市场>银行间市场

　　B、交易所市场>银行间市场>柜台市场

　　C、柜台市场>银行间市场>交易所市场

　　D、交易所市场>柜台市场>银行间市场

　　正确答案：A 中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。(1)以柜台市场为主(1988—1991年);(2)以交易所市场为主(1992—2000年);以银行间市场为主(2001年至今)。

　　第24题：关于β系数，以下表述错误的是( )。

　　A、CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小

　　B、β系数可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性

　　C、β系数越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大

　　D、β系数是对放弃即期消费的补偿

　　正确答案：D CAPM利用希腊字母贝塔(β)来描述资产或资产组合的系统风险大小。至于贝塔的含义，可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大。

　　第25题：股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是( )。

　　A、市场风险

　　B、信用风险

　　C、非系统性和系统性风险

　　D、购买力风险

　　正确答案：C 股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是非系统性和系统性风险。

　　第26题：股票及其他有价证券的( )是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

　　A、利率价格

　　B、市场价格

　　C、未来价格

　　D、理论价格

　　正确答案：D 股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。将股票的未来值按市场利率和有效期限折算成今天的价值。

　　第27题：为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑的因素不包括( )。

　　A、基金的投资收益

　　B、基金的风险水平

　　C、时期的选择

　　D、基金的规模

　　正确答案：A 为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有四个：投资目标与范围;基金风险水平;基金规模;时期选择。

　　第28题：关于债券到期收益率，以下表述错误的是( )。

　　A、其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

　　B、票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

　　C、再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率

　　D、债券市场价格与到期收益率呈反向增减

　　正确答案：A 到期收益率的影响因素主要有以下四个：(1)票面利率。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。(2)债券市场价格。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。(3)计息方式。不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同，在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

　　要高。(4)再投资收益率。由于计算到期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资，但在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率。

　　第29题：投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。

　　A、利息收益和价差收益

　　B、股息和红利

　　C、投资收益和股息收益

　　D、资产回报和收入回报

　　正确答案：D 投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少;而收入回报包括分红、利息、租金等。

　　第30题：关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是( )。

　　A、交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值

　　B、交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值

　　C、有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

　　D、交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值

　　正确答案：D 通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值。