基金从业资格考试基础知识试题（8）

　　1(单选题)结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该把握的重要日期。以下说法错误的的是()。

　　A目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种 B需中国人民银行逐期审批的债券，其交易流通起始日为收到中国人民银行批复和发行人交易流通公告的第三个工作日 C无论期限长短，央行票据的交易流通起始日均为债权债务登记日当天 D366天以上的政策性金融债券的交易流通起始日为债权债务登记日的次一工作日

　　解析：正确答案”D“，

　　366天以上的政策性金融债券的交易流通起始日为债权债务登记日后第三个工作日，366天以下的政策性金融债券的交易流通起始日为债权债务登记日的次一工作日。

　　2(单选题)以下关于《另类投资基金管理人指令》的主要内容的说法中，错误的是()。

　　A欧洲证券和市场管理局(ESMA)负责对各成员国证券监管部门的监督和协调 B托管机构可以是银行、公证员、律师或其他能履行保管职能的受法律或监管认可的专业机构 C托管人只在故意的情况下造成的损失承担赔偿责任 D欧盟护照实际上是从事私募股权投资的运营执照

　　解析：正确答案”C“，

　　托管人应对其故意或过失的情况下造成的损失承担赔偿责任。

　　3(单选题)期权台约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于().

　　A期权合约是标准化合约 B期权合约不能够套期保值 C期权合约损益的不对称性 D期货合约可以套期保值

　　解析：正确答案”C“，

　　期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处主要在于期权合约损益的不对称性。

　　4(单选题)货币市场工具属于()。

　　A权益证券 B衍生产品 C固定收益证券 D另类投资

　　解析：正确答案”C“，

　　货币市场工具属于固定收益证券。

　　5(单选题)目前银行间债券市场债券结算主要采用()的方式。

　　A券款对付 B见款付券 C见券付款 D纯券过户

　　解析：正确答案”A“，

　　根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

　　6(单选题)近年来我国互换合约市场高速增长，互换合约也成为许多投资组台的重组成部分，目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。

　　A上海银行间同业拆放利率 B国债回购利率 C1年期定期存款利率 D3年期定期存款利率

　　解析：正确答案”D“，

　　近年来我国互换合约市场高速成长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分.目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(含隔夜、1i周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率，利率重置期限，计息方式等合约条款.

　　7(单选题)IPO时，发行人满足必备条件，经证券监管机构()后，通过证券承销机构面向社会公众公开股票并在证券交易所上市的过程。

　　A审核 B核准 C注册 D以上三种均有可能

　　解析：正确答案”D“，

　　发行人满足必备条件，经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开股票并在证券交易所上市的过程。

　　8(单选题)2013年6月6日开始，国内市场资金面持续紧张，资金利率不断创出新高，机构投资者纷纷赎回货币基金转而投向拆借和回购市场，这种大额赎回加剧了货币基金的()。

　　A市场风险 B流动性风险 C信用风险 D合规风险

　　解析：正确答案”B“，

　　基金大额赎回加剧了基金的流动性风险。

　　9(单选题)场内市场回购是按照()回购，透明度()。

　　A市场价格;低 B理论价格;低 C市场价格;高 D理论价格;高

　　解析：正确答案”C“，

　　场内市场回购是按照市价回购，透明度高。

　　10(单选题)()表示股票价格和每股收益的比率。揭示了盈余和估价之间的关系。

　　A市净率 B市盈率 C市现率 D市销率

　　解析：正确答案”B“，

　　市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，揭示了盈余和估价之间的关系。()

　　11(单选题)以下关于普通合伙人说法错误的是()。

　　A收入来源是基金管理费和盈利分红 B代表投资基金对外行使各种权利 C对私募股权投资基金承担无限连带责任 D最大亏损为其出资额

　　解析：正确答案”D“，

　　普通合伙人对私募股权投资基金承担无限连带责任，最大亏损额为自己全部财产。

　　12(单选题)()是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为

　　A首次公开发行 B管理层回购 C二次出售 D借壳上市

　　解析：正确答案”C“，

　　二次出售是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场已售的行为

　　13(单选题)基金管理公司必须以()为基金会计核算主体。

　　A所管理的全部基金总体 B基金管理公司 C所管理的每只基金 D所管理的不同基金类别

　　解析：正确答案”C“，

　　基金管理公司应当以每只基金为会计核算主体，独立建账，独立核算。

　　14(单选题)衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是()。

　　A特雷诺指数 B算术平均收益率 C年化收益率 D几何平均收益率

　　解析：正确答案”A“，

　　风险调整收益指标为夏普指数、特雷诺指数和詹森比率。

　　15(单选题)利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是()。

　　A通货膨胀预期 B中央银行的货币政策 C经济周期 D国际收支

　　解析：正确答案”D“，

　　通货膨胀预期，中央银行的货币政策，经济周期和国际利率水平等的影响，而国际收支是影响汇率变动的因素，故选D。

　　16(单选题)以下策略属于自下而上的策略的是()。

　　A投资经理小张认为现在市场复苏周期，应加大对股票的投资比例 B投资经理小李认为国家现在大力发展“互联网+”行业，所以在其配置中挑选互联网龙头行业投资 C投资经理小王通过分析通货膨胀率、利率、GDP等宏观指标来决定大类资产配置 D投资经理小赵根据基本面分析挑选出业绩突出的股票

　　解析：正确答案”D“，

　　重视个股，属于自下而上策略。

　　17(单选题)分析()是制定投资政策说明书的关键环节。

　　A投资者财务状况 B投资者需求 C投资限制 D投资者偏好

　　解析：正确答案”B“，

　　分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。

　　18(单选题)下列指标中，不是用以反映货币市场基金风险的指标是()。

　　A投资组合平均剩余期限 B浮动利率债券投资情况 C贝塔系数 D融资比例

　　解析：正确答案”C“，

　　贝塔系数是反映股票基金的风险指标。

　　19(单选题)UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括()。

　　A为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势 B以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书 C跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支待UCITS部门更快速地启动跨境营销 D引进基金管理公司通行证

　　解析：正确答案”A“，

　　UCITS四号指令的修改主要体现在以下五方面:(1)引进基金管理公司通行证。基金管理公司将允许直接从事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服务提供商，除非托管银行有此要求.(2)跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销。(3)为UCITS基金的国内和跨境台并创建法律框架，允许UCITS整台，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势.(4)引进主从结构(master-feederstructure)基金以促进(大多由税收驱动的)资产池

　　20(单选题)以下各项属于贴现债券的是()。

　　A息票债券 B商业银行债券 C零息债券 D短期债券

　　解析：正确答案”C“，

　　零息债券属于贴现债券。