1、能够进行实时套利交易的基金是()。

　　A、LOF

　　B、ETF

　　C、保本基金

　　D、伞形基金

　　正确答案： B

　　【专家解析】ETF能够进行实时套利交易的基金。

　　2、运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到()时，积极的债券组合管理就会停止。

　　A、临界点

　　B、触发点

　　C、平衡点

　　D、[0]

　　正确答案： B

　　【专家解析】运用债券的应急免疫策略时，当组合资产规模降到触发点时，积极的债券组合管理就会停止。

　　3、估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

　　A、公开性

　　B、一致性

　　C、长期性

　　D、准确性

　　正确答案： B

　　【专家解析】估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。

　　4、关于特雷诺指数，以下表述不正确的是()。

　　A、特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好

　　B、特雷诺指数越小，基金的绩效表现越好

　　C、恃雷诺指数越小，基金的绩效表现越差

　　D、特雷诺指数实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率

　　正确答案： B

　　【专家解析】特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。

　　5、每个基金投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于()。

　　A、10个小时

　　B、20个小时

　　C、30个小时

　　D、40个小时

　　正确答案： B

　　【专家解析】每个基金投资管理人员每年接受台规培训的时间不得少于20个小时。

　　6、周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较()，会()投资者的负担。

　　A、高，加重

　　B、高，减轻

　　C、低，加重

　　D、低，减轻

　　正确答案： A

　　【专家解析】周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较高，会加重投资者的负担。

　　7、基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于()而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。

　　A、风格差异

　　B、组合差异

　　C、类型差异

　　D、资产差异

　　正确答案： C

　　【专家解析】基金业绩分组比较的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影。

　　8、下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有()。

　　A、债券组台的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础

　　B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高

　　C、能满足投资者对现金流的需求

　　D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力

　　正确答案： A

　　【专家解析】管理费用更低;不能满足投资者对现金流的需求;有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。

　　9、对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑()。

　　A、基金的投资目标

　　B、基金的风险水平

　　C、比较基准

　　D、基金持有人的选择能力

　　正确答案： D

　　【专家解析】对基金绩效做出有效的衡量，不需要考虑基金持有人的选择能力。

　　10、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正确答案： C

　　【专家解析】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D为久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]**dy，约等于%。

　　11、特雷诺指数()，基金的绩效表现越好。

　　A、越小

　　B、越稳定

　　C、越大

　　D、一定

　　正确答案： C

　　【专家解析】特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。

　　12、关于封闭式基金的陈述，正确的是()。

　　A、基金份额持有人可申请赎回

　　B、不可在依法设立的证券交易所交易

　　C、基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回

　　D、基金份额在合同期限内固定不变

　　正确答案： D

　　【专家解析】封闭式基金的基金份额在合同期限内固定不变，持有人不得申请赎回;可在依法设立的证券交易所交易;“基金份额可在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回”属于开放式基金的特点。

　　13、股票投资的基本分析是建立在()的前提下。

　　A、否定弱势有效市场

　　B、否定半强势有效市场

　　C、否定强势有效市场

　　D、肯定强势有效市场

　　正确答案： B

　　【专家解析】股票投资的基本分析是建立在否定半强势有效市场的前提下。

　　14、从2008年9月19日起，基金卖出股票按照()的税率征收印花税。

　　A、[0.003]

　　B、[0.03]

　　C、[0.005]

　　D、[0.001]

　　正确答案： D

　　【专家解析】从2008年9月19日起，基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税(1‰=0.1%)。

　　15、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按()计算应纳税所得额。

　　A、[0.3]

　　B、[0.4]

　　C、[0.45]

　　D、[0.5]

　　正确答案： D

　　【专家解析】对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。

　　16、目前我国证券投资基金反映的是一种()关系。

　　A、信托

　　B、债权

　　C、担保

　　D、股权

　　正确答案： A

　　【专家解析】目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。

　　17、法规的调整和经营方针、经营理念等外部环境的变化及时修改或完善制制度的()原则。

　　A、合法、合规性

　　B、全面性

　　C、审慎性

　　D、适时性

　　正确答案： D

　　【专家解析】适时性原则的内容。

　　18、根据《证券投资基金法》的规定，证券投资基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起()内聘请法定验资机构验资。

　　A、5日

　　B、10日

　　C、15日

　　D、20日

　　正确答案： B

　　【专家解析】根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

　　19、基金资金清算中的交易所资金清算，在()日执行清算指令。

　　A、T

　　B、T+1

　　C、T+2

　　D、T+3

　　正确答案： B

　　【专家解析】考察交易所资金清算流程。

　　20、无风险收益率为5%，市场组合的风除溢价为17%，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是()

　　A、[0.15]

　　B、[0.155]

　　C、[0.22]

　　D、[0.203]

　　正确答案： D

　　【专家解析】投资者要求的收益率Ki=Rf+β(Km-Rf)这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，β(Km-Rf)是对风险溢价要求的额外报酬。则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3%

　　21、LOF基金申请在交易所上市需要满足一定的条件，以下说法不正确的是()。

　　A、基金的募集符合《证券投资基金》的规定

　　B、募集金额不少于1亿元人民币

　　C、持有人不少于1000人

　　D、交易所规定的其他条件

　　正确答案： B

　　【专家解析】募集金额不少于2亿元人民币。

　　22、据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到()。

　　A、20%-40%

　　B、40%-70%

　　C、70%-90%

　　D、90%以上

　　正确答案： D

　　【专家解析】据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

　　23、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正确答案： C

　　【专家解析】市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。(Dp/Dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D为久期，所以Dp/p=[-1，(1+1%)]**Dy，约等于%。

　　24、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有()。

　　A、特雷诺指数

　　B、夏普指数

　　C、威廉指数

　　D、詹森指数

　　正确答案： B

　　【专家解析】三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。

　　25、根据《证券投资基金运作管理办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金部持有l家公司发行的证券，不得超过该证券的()。

　　A、[0.05]

　　B、[0.1]

　　C、[0.15]

　　D、[0.2]

　　正确答案： B

　　【专家解析】同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。