第26题： 以下关于货银对付原则说法错的是 ( )。

　　A、又称钱货两清原则

　　B、货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

　　C、可以理解为一手交钱，一手交货

　　D、使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

　　正确答案：D 共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险。

　　第27题：外资商业银行境内分行在境内持续经营 ( )年以上的，可申请成为托管人。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　正确答案：C 外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

　　第2题：所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的 ( )。

　　A.30%

　　B.20%

　　C.15%

　　D.10%

　　正确答案：A 所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。

　　第29题：国债回购最长期限不超过 ( )

　　A.半年

　　B.一年

　　C.两年

　　D.三年

　　正确答案：B 国债回购最长期限不超过一年。

　　第30题： ( )是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

　　A、同业存单

　　B、大额可转让定期存单

　　C、定期存款

　　D、中期票据

　　正确答案：A 同业存单是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

　　第31题：以下 ( )不属于投资债券的风险。

　　A、利率风险

　　B、流动性风险

　　C、管理风险

　　D、通胀风险

　　正确答案：C 一般来说，债券的主要风险形式有利率风险、通货膨胀风险、政策风险、违约风险和流动性风险，前三者属于系统风险，而后两种属于非系统风险。

　　第32题：下列关于随机变量的说法，错误的是 ( )。

　　A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

　　B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

　　C、如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

　　D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

　　正确答案：D 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。

　　第33题：当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会 ( )。

　　A.变高

　　B.变低

　　C.不变

　　D.无法确定

　　正确答案：A 当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

　　第34题：如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将 ( );当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值将 ( )。

　　A、减少1%;增加1%

　　B、增加1%;减少1%

　　C、减少5%;增加5%

　　D、增加5%;减少5%

　　正确答案：D 根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此，当市场利率下降 1%时，该债券基金的资产净值将增加 5%;当市场利率上升 1%时，该债券基金的资产净值将减少 5%。

　　第35题：如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约 ( )。

　　A、上升4%

　　B、上升6%

　　C、下降4%

　　D、下降5%

　　正确答案：C 根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。套用公式得：-4(6%-5%)=-4%。因此债券基金的资产净值下降4%。

　　第36题：申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于 ( )亿元人民币。

　　A.2

　　B.3

　　C.5

　　D.20

　　正确答案：A 申请QDII资格的基金管理公司，净资产不得少于2亿元人民币。

　　第37题：申请QDII资格的证券公司，净资本不低于 ( )亿元人民币。

　　A、5

　　B、6

　　C、

　　D、4

　　正确答案：C 申请QDII资格的机构投资者应当符合下列条件：

　　①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。对证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于亿元人民币，净资本与净资产

　　比例不低于70%，经营集合资产管理计划业务达1 年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产。

　　②拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。

　　③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范。

　　④最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

　　⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

　　第37题： 伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用 ( )股票价格指数编制方法。

　　A.算术平均法

　　B.几何平均法

　　C.加权平均法

　　D.特许氏加权法

　　正确答案：B 国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

　　第39题：关于M2测度,下列说法正确的是 ( )。

　　A、是特瑞诺指数的一种替代形式

　　B、是信息比率一种替代形式

　　C、是詹森指数一种替代形式

　　D、是夏普指数一种替代形式

　　正确答案：D M2测度指标是一个赋予夏音比率以数值化解释的指标。

　　第40题：任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的 ( )，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的 ( )。

　　A.10%; 100%

　　B.20%; 100%

　　C.50%; 200%

　　D.20%; 200%

　　正确答案：D 任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20%，远期交易卖出总余额不得超过其可用自由债券总余额的200%。

　　第41题：反映股票基金风险大小的指标不包括 ( )。

　　A、久期

　　B、持股集中度

　　C、净值增长率标准差

　　D、行业投资集中度

　　正确答案：A 反映股票基金风险的指标常用的有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。久期是债券型基金的风险分析指标。

　　第42题： ( )是最大的不动产管理公司

　　A、麦格理集团

　　B、高盛公司

　　C、世邦魏理仕全球投资集团

　　D、贝莱德

　　正确答案：C 世邦魏理仕全球投资集团(CBRE Global Investors)是最大的不动产管理公司;

　　第43题：在我国，对 ( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

　　A、非银行金融机构

　　B、企业

　　C、证券投资基金

　　D、基金管理公司

　　正确答案：C 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括股权的股息、红利收入，买卖股票、债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收人、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

　　第44题：按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的

　　第 ( )个工作日。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　正确答案：C 按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日。

　　第45题：下列不属于可转换债券特征的是 ( )

　　A、是含有转股权的债券

　　B、具有较高债息成本

　　C、具有较高的潜在收益率

　　D、具有提前赎回权

　　正确答案：C 可转换债券是含有转股权的特殊债券;可转换债券有双重选择权。 对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。

　　第46题：贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越 ( )。

　　A、大

　　B、小

　　C、不确定

　　D、以上说法都不对

　　正确答案：B 贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小。

　　第47题：资本市场线的斜率代表 ( )。

　　A、无风险收益率

　　B、单位市场风险的风险溢价

　　C、最优组合

　　D、效用等级

　　正确答案：B 资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。

　　第4题：监管机构可以采取 ( )监管措施，确保投资者的合法权益。

　　A.保护客户资产

　　B.提供自发性协助

　　C.对证券投资基金管理人进行实地检查

　　D.以上都正确

　　正确答案：A 监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：①向投资者充分披露有关信息;②保护客户资产;③公平、准确地进行资产评估和定价;④证券投资基金的份额赎回。

　　第49题：目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由 ( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

　　A.发起人

　　B.基金销售机构

　　C.基金管理人

　　D.发行债券的企业

　　正确答案：D 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。

　　第50题：经常用来反映数据一般水平的统计量指的是 ( )。

　　A、分位数

　　B、中位数

　　C、均值

　　D、方差

　　正确答案：C 经常用来反映数据一般水平的统计量指的是均值。