1.不属于大额可转让定期存单的特点的是(　　)。

　　A.—般面额较大，且金额为整数

　　B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

　　C.可以提前支取

　　D.不记名，可以在二级市场上转让

　　2.(　　)指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

　　A.凸性

　　B.麦考利久期

　　C.信用利差

　　D.利率期限结构

　　3.以下关于回购协议市场说法不正确的是(　　)。

　　A.我国存在两个分离的国债回购市场

　　B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

　　C.场外交易的参与者包括个人和企业

　　D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

　　4.(　　)反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

　　A.收益风险曲线

　　B.风险曲线

　　C.收益曲线

　　D.收益率曲线

　　5.按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和(　　)。

　　A.息票债券

　　B.贴现债券

　　C.免税债券

　　D.可赎回债券

　　6.对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为()。

　　A.风险溢价

　　B.风险投资

　　C.风险补偿

　　D.风险权益

　　7.下列不属于技术分析的假定的是()。

　　A.股票价格围绕其内在价值波动

　　B.市场行为涵盖一切信息

　　C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

　　D.历史会重演

　　8.()又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

　　A.理论价值法

　　B.相对价值法

　　C.市场价值法

　　D.内在价值法

　　9.通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加()。

　　A.5%-20%

　　B.10%-25%

　　C.15%-25%

　　D.10%-20%

　　10.关于股票价值的估值，下面叙述正确的是()。

　　A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现，以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润

　　B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具

　　C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法

　　D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定量指标不如财务指标来得重要

　　基金从业资格考试答案：

　　1.C 解析 大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。

　　2.B 解析 麦考利久期指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

　　3.C 解析 场外交易指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构。

　　4.D 解析 收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论

　　5.C 解析 按债权持有人收益方式，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券。息票债券和贴现债券是按照计息与付息方式分类，可赎回债券是按嵌入的条款分类。

　　6.A 解析 对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为风险溢价或风险报酬。

　　7.A 解析 技术分析的三项假设是：第一，市场涵盖一切信息;第二，股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动; 第三，历史会重演。

　　8.D 解析 内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

　　9.A 解析 通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加5%-20%。

　　10.A 解析 对特定的成长型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具;对于价值型的股票，也会采用股息率的方法;对上市公司非财务指标也应该给予适当关注。