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2017基金从业资格考试基础知识笔记:分级基金
来源 :中华考试网 2017-08-28
中分级基金
分级基金又叫结构型基金,是通过事先约定基金的风险收益分配,将基金基础份额分为预期风险收益不同的子份额,并可将其中部分或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。
其中,分级基金的基础份额称为母基金份额,预期风险和收益较低的子份额称为 A 类份额,此类份额一般约定年收益率与定存利率挂钩,具有低风险的特征;
预期风险、收益较高的子份额称为 B 类份额,此类份额适合投资理念成熟、风险承受力较高的投资者。
需要注意的是,对于分级基金中上市交易的份额,由于受二级市场供需的影响会出现折溢价情况,如股票型分级基金的 B 份额在市场预期后市上涨时会受到追捧,其溢价率会上升;对于有份额折算机制的分级基金,在折算日前后折溢价水平也可能发生较大变化。
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