1、资本金现金流量表是以技术方案资本金作为计算的基础，站在(　)的角度编制的。

　　A.项目发起人

　　B.债务人

　　C.项目法人

　　D.债权人

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】 资本金现金流量表是从技术方案投资者整体(即项目法人)角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础编制的。

　　2、某技术方案的设计年产量为8万件，单位产品销售价格为100元/件，单位产品可变成本为20元/件，单位产品营业税金及附加为5元/件，按设计生产能力生产时，年利润为200万元，则该技术方案的盈亏平衡点产销量为(　)万件。

　　A.5.33

　　B.5.00

　　C.4.21

　　D.4.00

　　【参考答案】 A

　　【答案解析】盈亏平衡分析的基础是量本利模型(式1032-4)。根据题意，可列出利润2000000=100×80000-20×80000-5×80000-年固定成本，则年固定成本=400(万元);然后，根据产销量盈亏平衡点的计算公式(30321032 -5)，BEP(Q)=4000000/(100-20-5)=5.33万件。

　　3、在资金的等值计算中，下列说法正确的是(　)。

　　A.P一定，n相同，i越大，A越小

　　B.P一定，n相同，i越大，A越大

　　C.P一定，i相同，n越小，A越小

　　D.P一定，n相同，i越大，F越小

　　【参考答案】 B

　　【答案解析】根据等额资金现值公式(1Z101012-12)或其逆运算，选项B正确。

　　4、若名义利率一定，则有效利率与一年中计息周期数m的关系为(　)。

　　A.计息周期数增加，年有效利率不变

　　B.计息周期数增加，年有效利率减小

　　C.计息周期数增加，年有效利率增加

　　D.计息周期数减小，年有效利率增加

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】计息周期数增加，年有效利率应增加。

　　5、通过投资各方的财务内部收益率，考察投资各方可能获得的收益水平，进而判断技术方案在现行融资条件下的可行性，属于技术方案的(　)。

　　A.融资前分析

　　B.事中评价

　　C.融资后分析

　　D.不确定性分析

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】在经济效果评价方法的分类中，按是否考虑融资，包括融资前分析和融资后分析。其中，融资后分析以融资前分析和初步融资方案为基础，考察技术方案的盈利能力，判断技术方案在现行融资条件下的可行性;考察技术方案的盈利能力时，可以包括静态分析、动态分析，以及资本金分析、投资各方分析等。

　　6、某技术方案投资现金流量的数据如下表示，用该技术方案的静态投资的收益为(　)年。

　　A.5.0

　　B.5.2

　　C.5.4

　　D.6.0

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】根据数字可知，1～6年的净现金流量分别为：-600、-900、300、500、500、500，所以静态投资回收期=5+(1500-300-500-500)/500=5.4(年)。

　　7、某技术方案中投资1500万元，其中资本金1000万元，运营期年平均利息18万元，年平均所得税40.5万元。若项目总投资收益率为12%，则项目资本金净利润率为(　)。

　　A.16.20%

　　B.13.95%

　　C.12.15%

　　D.12.00%

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】 资本金净利润率=(利润总额-所得税)/技术方案资本金×100%;总投资收益率=(利润总额+利息)/总投资×100%;合并两个公式可得：资本金净利润率=(总投资收益率×总投资-利息-所得税)/技术方案资本金×100%;将题目中的数值代入合并的公式，可得：资本金净利润率=12.15%。

　　8、某建设项目银行贷款2000万元，年利率8%，每季度复利一次，则该贷款的实际利率为(　)。

　　A.7.76%

　　B.8.00%

　　C.8.24%

　　D.8.56%

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】鉴于计息周期不足一年，该贷款应当执行实际利率(有效利率)。根据其计算公式(1013-3)，则有ieff=(1+8%/4)4-1=8.24%。

　　9、考虑资金时间价值，两笔资金不能等值的情形是(　)。

　　A.金额相等，发生的不同时点

　　B.金额不等，发生在不同时点

　　C.金额不等，但分别发生在期初和期末

　　D.金额相等，发生在相同时点

　　【参考答案】 A

　　【答案解析】资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同的时间，其价值就不相同。

　　10、某租赁公司将价格为68万元的设备出租给施工单位、租期5年，约定每年年初等额支付租金。若折现率为12%，则年租金应为(　)万元。

　　A.13.40

　　B.15.23

　　C.16.84

　　D.18.86

　　【参考答案】 C

　　【答案解析】此题考核的实质是基于现值求未来的等额资金，但与资金时间价值计算基本公式(1012-12的逆运算)不同的是，其等额租金(资金)年初支付，并应该减去1年(计息周期)。