2020年高级会计师考试抢分备考习题十一
来源 :中华考试网 2020-06-17
中甲公司是一家多元化经营的企业，为了提高公司资金的使用效率，计划进行另类投资，即私募股权投资。计划的投资对象为上市公司和非上市公司，主要包括：(1)具有创新性的专业产品的初创型企业;(2)股份公司的可转换债券和可转换优先股等。
假定不考虑其他因素。
<1> 、指出甲公司进行私募股权投资的优点和局限性。
【正确答案】 甲公司进行私募股权投资的优点在于提高投资回报率的同时，有效地分散投资风险。(2分)
局限性在于缺乏监管、透明度差、流动性弱和估值难度大。(2分)
<2> 、判断甲公司进行私募股权投资的类别，并分析投资对象是否存在不当之处，并说明理由。
【正确答案】 甲公司进行私募股权投资的类别包括创业投资(或风险投资)和夹层基金。(2分)
甲公司计划投资的对象存在不当之处。(1分)
理由：私募股权投资是指采用私募方式募集资金，对非上市公司进行的股权和准股权投资。甲公司计划的投资对象为上市公司和非上市公司，存在不当之处。(1.5分)
【该题针对“私募股权投资决策”知识点进行考核】
<3> 、简述私募股权投资的一般程序。
【正确答案】 私募股权投资的一般程序包括：(1)投资立项;(2)投资决策;(3)投资实施。(1.5分)
【该题针对“私募股权投资决策”知识点进行考核】