证券知识

　　证券价格是由货币使用中产生的收益和社会借贷资金利率的比率所决定。(　)

　　『正确答案』√

　　『答案解析』本题考查的是证券的一般特征。证券价格是由货币使用中产生的收益和社会借 贷资金利率的比率所决定。参见教材P281。

　　【2014真题】普通股股东享有的权利有(　)。

　　A.股票转让权

　　B.要求赎回权

　　C.参加表决权

　　D.公司剩余财产的分配权

　　E.股息红利分配要求权

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』本题考查的是股票的基本分类。B普通股不具有要求赎回的权利。参见教材P282。

　　【2016真题】下列属于股东自益权的是(　)。

　　A.股息红利分配的请求权

　　B.出席股东大会的权利

　　C.表决权

　　D.查询公司经营状况的请求权

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查的是股东权利的自益权和共益权。

　　自益权是指股东仅为自己的利益而行使的权利，如股票过户的权利，股息红利分配的请求权等。参见教材P282。

　　【2017真题】优先股股东享有的权利有(　)。

　　A.要求赎回权

　　B.分配股息优先权

　　C.有限表决权

　　D.重大决策表决权

　　E.分配剩余资产优先权

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』本题考查的是股票的基本分类。优先股股东的权利主要有：(1)分配股息的优先权;(2)分配剩余资产的优先权;(3)有限的表决权;(4)要求赎回权。参见教材P284。

　　【2015真题】关于股票和股单的说法，正确的是(　)。

　　A.股票和股单同属于证据证券

　　B.股票和股单同属于有价证券

　　C.股票和股单是由股份有限公司发行的

　　D.股票和股单都可以在市场上自由流通

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查的是股票与股单概念的比较。二者都是在股份制企业中运用的概念。它们的作用都是用于证明股东的出资和股东的股份证书，同属于证据证券。区别：(1)适用范围不同;(2)性质不同;(3)表现形式不同。股单仅仅是一种证据证券，只是证明股东出资份额和股东权利，具有很强的人身依附性。股单本身没有价格，不是有价证券，不能在市场上自由流通，只能依法定条件和手续转让。参见教材P289。

　　【2017真题】若市场利率低于债券利率，则债券溢价发行。(　)

　　『正确答案』√

　　『答案解析』本题考查的是债券的概念和特征。若市场利率低于债券利率，则溢价发行;若市场利率等于债券利率，则平价发行;若市场利率高于债券利率，则折价发行。参见教材P291。

　　【2013真题】债券的基本要素包括(　)。

　　A.利率

　　B.价格

　　C.持有人

　　D.偿还期限

　　E.票面价值

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』本题考查的是债券的概念和特征。债券的基本要素有四个：票面价值、价格、偿还期限、利率。参见教材P291。

　　【2017真题】通常情况下，国库券距离到期日越近，转让价格越低。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』本题考查的是短期资金市场。在通常情况下，贴现率越高，买卖价格越低;国库券距到期日越近，转让价格越高。参见教材P261。

　　【2014真题】政府债券体现的权利关系是(　)关系。

　　A.股权

　　B.行政

　　C.债权债务

　　D.信托契约

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查的是债券的概念和特征以及债券的分类。政府债券体现债权债务的关系。参见教材P291。

　　【2015真题】国债属于(　)债券。

　　A.政府

　　B.金融

　　C.公募

　　D.担保

　　E.信用

　　『正确答案』ACE

　　『答案解析』本题考查的是债券的分类。国债属于公债，也称政府债券，故不属于金融债权;公债券属于信用债券，国债属于信用债券，故不属于担保债券。参见教材P291。

　　【2014真题】封闭型基金公司的资产结构中不允许有负债。(　)

　　『正确答案』√

　　『答案解析』本题考查的是投资基金类别。基金公司如同股份制企业一样，基金由股份构成，但它不能像股份制企业那样在运行中还有其他债权债务，如发行债券、贷款以及结算中的债权债务等。参见教材P298。

　　【2015真题】开放型基金证券只能在交易市场上买卖，价格波动的幅度较大。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』本题考查的是投资基金。封闭型基金证券只能在交易市场上买卖，价格受供求关系的影响，波动较大;开放型基金证券，一般是申购和赎回。其中按基准价格由基金公司买回的部分，价格变动的幅度较小，在交易市场上买卖的部分则存在较大的价格波动。参见教材P298。

　　【2017真题】对于封闭型基金，开放型基金具有的特征是(　)。

　　A.投资风险较小

　　B.投资变现能力较差

　　C.资产稳定且便于经营

　　D.不允许持有人向发行人请求赎回

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查的是投资基金类别。封基与开基的运作区别：(1)封基只能在交易市场上买卖，价格受供求关系的影响，波动较大;开基中按基准价格由基金公司买回的部分，价格变动的幅度较小，在交易市场上买卖的部分则存在较大的价格波动。(2)封基金不允许持有人赎回，资产比较稳定，便于经营;而开基金允许赎回。(3)公司型的封基，经营业绩的好坏对股东来说是至关重要的。当业绩好时，股东可通过超过净资产价值的证券价格而受益，但风险也大，一旦有亏损当然由投资人承担;开基作为可随时兑现，风险则较小。(4)开基通常只发行一种股票，资产结构中不允许有负债;而封闭型基金公司则没有这种限制，它可以采取和一般股份公司相同的法律形态。参见教材P297。

　　【2013真题】下列有价证券中，属于在同等条件下投资风险最大的是(　)。

　　A.企业债券

　　B.开放型基金

　　C.优先股股票

　　D.普通股股票

　　『正确答案』D

　　『答案解析』有价证券中，在同等条件下投资风险从大到小顺序为：普通股股票>优先股股票>开放型基金>企业债券。参见教材P282。

　　【2016真题】投资基金可以分散和降低风险，其投资风险小于债券大于股票，收益一般小于股票大于债券。(　)

　　『正确答案』×

　　『答案解析』本题考查的是投资基金证券与股票、债券的区别。由于投资基金是委托专门的投资机构进行分散组合投资，可以分散和降低风险，所以风险小于股票投资，大于债券投资。投资基金的收益一般小于股票投资而大于债券。参见教材P296。

　　【2016真题】关于股票和公司债券的说法，正确的有(　)。

　　A.股票持有人和公司债券持有人都承担公司经营风险责任

　　B.股票和公司债券同属于流通证券

　　C.股票投资和公司债券投资都属于长期投资

　　D.股票投资和公司债券投资收益都受公司经营状况的影响

　　E.股票和公司债券都体现资本信用关系

　　『正确答案』BE

　　『答案解析』本题考查的是股票与相关概念的比较。选项A错误，在风险方面，股票持有者承担公司经营风险责任，而公司债券持有人则不承担公司经营风险责任;选项C错误，股票投资是一种长期投资，公司债券投资根据其到期时间，投资期可长可短;选项D错误，公司债券持有人依法获取的收益是公司债券利息，并且数额事先已经确定，不受公司经营状况的影响。参见教材P288。