参考答案及解析：

　　1.

　　【答案】C

　　【解析】营运资金的实物形态具有变动性和易变现性，企业营运资金占用形态经常变化，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。

　　2.

　　【答案】A

　　【解析】营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

　　3.

　　【答案】C

　　【解析】自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债，而银行短期借款、一年内到期的应付债券都是财务人员通过人为安排所形成的流动负债，所以属于人为性流动负债，而长期借款是长期负债。

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率。也就是说，企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货。

　　5.

　　【答案】D

　　【解析】流动资产的投资策略分为紧缩的和宽松的两种。宽松的流动资产投资策略的特点是(1)维持高水平的流动资产与销售收入比率;(2)较小的财务与经营风险;(3)提高企业资金成本，降低企业的收益水平。

　　6.

　　【答案】C

　　【解析】激进融资策略是指短期融资不仅解决所有临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的需要。

　　7.

　　【答案】A

　　【解析】持有现金的动机包括交易性动机、预防性动机、投机性动机。交易性动机是企业为满足日常生产经营的需要而持有的现金额;预防性动机是企业为应付意外可能而持有的现金。企业业务的季节性，要求企业逐渐增加存货以等待季节性的销售高潮，此为企业正常经营业务，所以本题属于满足交易性动机求而持有大量现金。

　　8.

　　【答案】B

　　【解析】交易性动机是指企业为了满足日常生产经营的需要而持有的现金额，所以本题为交易性动机。

　　9.

　　【答案】D

　　【解析】企业内部现金管理制度包括专人管理制度、现金登记制度、内部审计制度。

　　10.

　　【答案】C

　　11.

　　【答案】C

　　【解析】现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。

　　12.

　　【答案】B

　　【解析】本题考核的是现金的收支管理。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量;(2)推迟应付款的支付;(3)改进员工工资支付模式;(4)争取现金流出与现金流入同步;(5)使用零余额账户。因此，选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。

　　13.

　　【答案】B

　　【解析】现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　14.

　　【答案】C

　　【解析】平均收账期=20%×20+80%×60=52(天)，机会成本=(150×8000/360)×52×3%=5200(万元)。

　　15.

　　【答案】C

　　【解析】应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本、坏账成本等，应收账款是别人占用本企业的资金，没有短缺之说。

　　16.

　　【答案】B

　　【解析】因为在第20天付款，所以，可以享受1%的现金折扣，即实际支付给A公司的货款=300×(1-1%)=297(万元)。

　　17.

　　【答案】A

　　【解析】常设采购机构的基本开支属于固定性订货费用，和订货次数及订货批量无关，属于决策无关成本;采购员的差旅费与订货次数相关，属于变动订货费用;存货占用资金应计利息和存货的保险费与存货储存数量有关，属于变动储存成本，均属于决策相关成本。

　　18.

　　【答案】B

　　19.

　　【答案】D

　　【解析】周转信用协议是金融机构与企业签订的一种正式的最高限额的借款协议。在协议有效期内，只要企业的借款总额未超过协议规定的最高限额，金融机构须满足企业提出的借款要求，对周转信用协议负法律责任，而借款企业则必须按借款限额未使用部分的一定比例向金融机构支付承诺费。

　　20.

　　【答案】B

　　【解析】短期借款筹资方式期限短，还本付息压力大，所以筹资风险大，选项B错误。

　　21.

　　【答案】C

　　【解析】商业信用是企业之间的一种直接信用关系。选项C属于企业与银行之间的一种信用关系。

　　22.

　　【答案】D

　　【解析】放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣率/(1-现金折扣率)×360/(信用期或付款期-折扣期)，可以看出，现金折扣率、折扣期和放弃现金折扣的信用成本率呈正向变动，信用标准和放弃现金折扣的信用成本率无关，信用期、付款期和放弃现金折扣的信用成本率呈反向变动，所以本题应该选择选项D。