持有至到期投资

　　一、持有至到期投资概述

　　持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。

　　持有至到期投资的特征：

　　(一)到期日固定、回收金额固定或可确定

　　(二)有明确意图持有至到期

　　存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将该金融资产投资持有至到期：

　　1.持有该金融资产的期限不确定;

　　2.发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产;

　　3.该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额计量;

　　4.其他表明企业没有明确意图将该金融资产投资持有至到期。

　　(三)有能力持有至到期

　　“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。

　　存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期:

　　1.没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期;

　　2.受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期;

　　3.其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。

　　到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响：企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资(即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分)重分类为可供出售金融资产，且在本年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。

　　例如，某企业在2009年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2010年和2011年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。

　　但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外：

　　1.出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响;

　　2.根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金;

　　3.出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。

　　本讲小结：

　　1.掌握交易性金融资产的两个例题;

　　2.掌握交易性金融资产的客观题将以什么方式出现;

　　3.掌握持有至到期投资的特征;

　　4.掌握持有至到期投资和可供出售金融资产的重分类的限制条件。

　　二、持有至到期投资的会计处理

持有至到期投 资的会计处理	初始计量	按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在“持有至到期投资——利息调整”科目核算）
		实际支付款项中包含的利息，应当确认为应收项目
	后续计量	采用实际利率法，按摊余成本计量
	持有至到期投资重分类为可供出售金融资产	重分类日可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额计入资本公积
	处置	处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益

　　(一)持有至到期投资的初始计量

　　借：持有至到期投资——成本(面值)

　　应收利息(实际支付的款项中包含的利息)

　　持有至到期投资——利息调整(差额，也可能在贷方)

　　贷：银行存款等

　　(二)持有至到期投资的后续计量

　　借：应收利息(分期付息债券按票面利率计算的利息)

　　持有至到期投资——应计利息(到期时一次还本付息债券按票面利率计算的利息)

　　贷：投资收益(持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入)

　　持有至到期投资——利息调整(差额，也可能在借方)

　　金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果：

　　(1)扣除已偿还的本金;

　　(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;

　　(3)扣除已发生的减值损失。(仅适用于金融资产)

　　如何理解“加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额”，见下图。

　　本期计提的利息=期初摊余成本×实际利率

　　本期期初摊余成本即为上期期末摊余成本

　　期末摊余成本=期初摊余成本+本期计提的利息-本期收回的利息和本金-本期计提的减值准备

　　【提示】就持有至到期投资来说，摊余成本即为其账面价值。

　　【例题6·单选题】2010年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1 月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。

　　要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第(1)题至第(2)题。(计算结果保留两位小数)

　　(1)该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值为( ) 万元。

　　A.2 062.14 B.2 068.98 C.2 072.54 D.2 055.44

　　【答案】D

　　【解析】持有至到期投资期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本×实际利率-本期收回的本金和利息-本期计提的减值准备，取得持有至到期投资时支付的交易费用应计入期初摊余成本。该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值=(2 078.98+10)×(1+4%)-2 000×5%=2 072.54(万元);2011年12月31日的账面价值=2 072.54×(1+4%)- 2 000×5%=2 055.44(万元)。

　　(2)2012年应确认的投资收益为( )万元。

　　A.83.56 B.82.90 C.82.22 D.100

　　【答案】C

　　【解析】应确认投资收益=2055.44×4%=82.22(万元)。

　　(三)持有至到期投资转换

　　借：可供出售金融资产(重分类日公允价值)

　　持有至到期投资减值准备

　　贷：持有至到期投资

　　资本公积——其他资本公积(差额，也可能在借方)

　　(四)出售持有至到期投资

　　借：银行存款等

　　持有至到期投资减值准备

　　贷：持有至到期投资

　　投资收益(差额，也可能在借方)

　　【提示】持有至到期投资账面价值=持有至到期投资余额-持有至到期投资减值准备余额。

　　【教材例2-5】20×0年1月1日，XYZ公司支付价款1 000元(含交易费用)，从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面年利率4.72%，按年支付利息(即每年支付59元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。

　　XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：

　　设该债券的实际利率为r，则可列出如下等式：

　　59×(1+r)-1+59×(1+r)-2+59×(1+r)-3+59×(1+r)-4+(59+1 250)×(1+r)-5=1 000(元)

　　采用插值法，可以计算得出r=10%，由此可编制表2-1。

　　表2-1 金额单位：元

年 份	期初摊余成本（a）	实际利息（b） （按10%计算）	现金流入（c）	期末摊余成本 （d=a+b-c）
20×0年	1 000	100	59	1 041
20×1年	1 041	104	59	1 086
20×2年	1 086	109	59	1 136
20×3年	1 136	114*	59	1 191
20×4年	1 191	118**	1 309	0

　　* 数字四舍五入取整;

　　* * 数字考虑了计算过程中出现的尾差。

　　根据上述数据，XYZ公司的有关账务处理如下：

　　(1)20×0年1月1日，购入债券：

　　借：持有至到期投资——成本 1 250

　　贷：银行存款 　　　　　 1 000

　　持有至到期投资——利息调整　　　　　 250

　　(2)20×0年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　　　　 41

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 l00

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(3)20×1年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　　　　 45

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　 　　　 104

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　 　　　 59

　　(4)20×2年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　　 　 50

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 109

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　 59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(5)20×3年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　　　 55

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　 　 114

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　 59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　(6)20×4年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　 (250-41-45-50-55)59

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 118

　　借：银行存款　　　　　　　　　　　　　 59

　　贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 59

　　借：银行存款等　　　　　　　　　　　 1 250

　　贷：持有至到期投资——成本　　　　　　　　　　 1 250

假定在20×2年1月1日，XYZ公司预计本金的一半(即625元)将会在该年末收回，而其余的一半本金将于20×4年年末付清。遇到这种情况时，XYZ公司应当调整20×2年年初的摊余成本，计入当期损益。调整时采用最初确定的实际利率。 据此，调整上述表中相关数据后如表2-2所示：

　　表2-2 金额单位：元

年　份	期初摊余成本（a）	实际利息（b） （按10%计算）	现金流入（c）	期末摊余成本 （d=a+b-c）
20×2年	1 139*	114**	684	569
20×3年	569	57	30***	596
20×4年	596	59	655	0

　　*1139=684×(1+10%)-1+30×(1+10%)-2+655×(1+10%)-3(四舍五入)

　　**114=1 139×10%(四舍五入)

　　***30=625×4.72%(四舍五入)

　　注：由于教材对尾数的处理有误差，表2-2中20×4年的：实际利息为59，现金流入为655。

　　根据上述调整，XYZ公司的账务处理如下：

　　(1)20×2年1月1日，调整期初摊余成本：

　　借：持有至到期投资——利息调整　 53

　　贷：投资收益　　　　　　 　　 53

　　(2)20×2年12月31日，确认实际利息、收回本金等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　 59

　　持有至到期投资——利息调整　 55

　　贷：投资收益　　　　　　　　　 114

　　借：银行存款　　　 　 59

　　贷：应收利息　　　 59

　　借：银行存款　　 　 625

　　贷：持有至到期投资——成本　 625

　　(3)20×3年12月31日，确认实际利息等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　 30

　　持有至到期投资——利息调整　 27

　　贷：投资收益　　　　　　　　 　 57

　　借：银行存款　 30

　　贷：应收利息　 30

　　(4)20×4年12月31日，确认实际利息、收回本金等：

　　借：应收利息　　　　　　　　　　 30

　　持有至到期投资——利息调整　 29

　　贷：投资收益　　　　　　　　　 59

　　注：由于教材对尾数的处理有误差，该题的“持有至到期投资——利息调整”为29元，“投资收益”为59元。

　　借：银行存款　 30

　　贷：应收利息　 30

　　借：银行存款　 625

　　贷：持有至到期投资——成本　 625

　　假定XYZ公司购买的债券不是分次付息，而是到期一次还本付息，且利息不是以复利计算。此时，XYZ公司所购买债券的实际利率r，可以计算如下：

　　(59+59+59+59+59+1250)×(1+r)-5=1000(元)，由此得出r≈9.05%。

　　据此，调整上述表中相关数据后如表2-3所示。

　　表2-3 金额单位：元

年　份	期初摊余成本（a）	实际利息（b） （按9.05%计算）	现金流入（c）	期末摊余成本 （d＝a+b-c）
20×0年	1 000	90.5	0	1 090.5
20×1年	1 090.5	98.69	0	1 189.19
20×2年	1 189.19	107.62	0	1 296.81
20×3年	1 296.81	117.36	0	1 414.17
20×4年	1 414.17	130.83*	1545	0

　　*考虑了计算过程中出现的尾差2.85元。

　　根据上述数据，XYZ公司的有关账务处理如下：

　　(1)20×0年1月1日，购入债券：

　　借：持有至到期投资——成本　 1 250

　　贷：银行存款　　　　　　　　　 　 1 000

　　持有至到期投资——利息调整　 250

　　(2)20×0年12月31日，确认实际利息收入：

　　借：持有至到期投资——应计利息　 59

　　——利息调整　 31.5

　　贷：投资收益　　　　　　　　　 　 90.5

　　(3)20×1年12月31日，确认实际利息收入：

　　借：持有至到期投资——应计利息　 59

　　——利息调整　 39.69

　　贷：投资收益　　　　　　　　　 　 98.69

　　(4)20×2年12月31日：

　　借：持有至到期投资——应计利息　 59

　　——利息调整　 48.62

　　贷：投资收益　　　　　　　　　　 107.62

　　(5)20×3年12月31日，确认实际利息：

　　借：持有至到期投资——应计利息　 59

　　——利息调整　 58.36

　　贷：投资收益　　　　　　　　　 117.36

　　(6)20×4年12月31日，确认实际利息收入、收到本金和名义利息等：

　　借：持有至到期投资——应计利息　 59

　　——利息调整 71.83

　　(250-31.5-39.69-48.62-58.36)

　　贷：投资收益　　　　　　 　　 130.83

　　借：银行存款　　　 1 545

　　贷：持有至到期投资——成本　　　 1 250

　　——应计利息　 295

　　本讲小结：

　　主要掌握持有至到期投资的账务处理。

　　【教材例2-6】20×7年3月，由于贷款基准利率的变动和其他市场因素的影响，乙公司持有的、原划分为持有至到期投资的某公司债券价格持续下跌。为此，乙公司于4月1日对外出售该持有至到期债券投资10%，收取价款1 200 000元(即所出售债券的公允价值)。

　　假定4月1日该债券出售前的账面余额(成本)为10 000 000元，不考虑债券出售等其他相关因素的影响，则乙公司相关账务处理如下：

　　借：银行存款 1 200 000

　　贷：持有至到期投资——成本 1 000 000

　　投资收益 200 000

　　借：可供出售金融资产 10 800 000

　　贷：持有至到期投资——成本 9 000 000

　　资本公积——其他资本公积 1 800 000

　　假定4月23日，乙公司将该债券全部出售，收取价款11 800 000元，则乙公司相关账务处理如下：

　　借：银行存款 11 800 000

　　贷：可供出售金融资产 10 800 000

　　投资收益 1 000 000

　　借：资本公积——其他资本公积 1 800 000

　　贷：投资收益 1 800 000

　　【例题7·单选题】20×7年1月1日，甲公司从二级市场购入乙公司分期付息、到期还本的债券12万张，以银行存款支付价款1 050万元，另支付相关交易费用12万元。该债券系乙公司于20×6年1月1日发行，每张债券面值为100元，期限为3年，票面年利率为5%，每年年末支付当年度利息。甲公司拟持有该债券至到期。

　　要求：根据上述资料，不考虑其他因素，回答下列第(1)题至第(2)题。(2009年新制度考题)

　　(1)甲公司购入乙公司债券的入账价值是( )。

　　A.1 050万元 B. 1 062万元

　　C.1 200万元 D.1 212万元

　　【答案】B

　　【解析】甲公司购入乙公司债券的入账价值=l 050+12=1 062(万元)。

　　(2)甲公司持有乙公司债券至到期累计应确认的投资收益是( )。

　　A.120万元 B. 258万元

　　C.270万元 D.318万元

　　【答案】B

　　【解析】甲公司持有乙公司债券至到期累计应确认的投资收益=现金流入-现金流出=100×12×(1+5%×2)-(1 050+12)=258(万元)。

　　【例题8·单选题】20×7年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为20×7年1 月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，年实际利率为4%，每年l2月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资20×7年12月31日的账面价值为( ) 万元。(2007年考题)

　　A.2 062.14 B.2 068.98

　　C.2 072.54 D.2 083.43

　　【答案】C

　　【解析】该持有至到期投资20×7年12月31日的账面价值=(2 078.98+10)×(1+4%)-2 000×5%=2 072.54(万元)。