1[.单选题]甲公司拟发行可转换债券，当前等风险普通债券的市场利率为5%，股东权益成本为7%，甲公司的企业所得税税率为25%，要使发行方案可行，可转换债券的税前资本成本的区间为()。

　　A.4%～7%

　　B.5%～7%

　　C.4%～8.75%

　　D.5%～9.33%

　　[答案]D

　　[解析]税前股权资本成本=7%/(1-25%)=9.33%，可转换债券的税前资本成本应在等风险普通债券市场利率与税前股权成本之间，所以选项D正确。

　　2[.多选题]下列有关优先股筹资的说法中，不正确的有()。

　　A.优先股发行后可以申请上市交易或转让，但需要设定限售期

　　B.对于同一公司来说，优先股筹资成本低于债务筹资成本

　　C.对于同一公司来说，优先股的筹资成本低于普通股筹资成本

　　D.优先股股利通常被视为固定成本，会增加公司财务风险

　　[答案]AB

　　[解析]优先股发行后可以申请上市交易或转让，不设限售期，所以，选项A的说法不正确。从投资者来看，优先股投资的风险比债券大。当企业面临破产时，优先股的求偿权低于债权人。在公司财务困难的时候，债务利息会被优先支付，优先股股利则其次。因此，同一公司的优先股股东的必要报酬率比债权人高。即选项B的说法不正确。

　　3[.多选题]下列有关可转换债券和附认股权证债券的说法中，不正确的有()。

　　A.可转换债券转换和附认股权证债券行权都会增加公司资本

　　B.可转换债券的灵活性比附认股权证债券强

　　C.可转换债券转换和附认股权证债券行权都会增加权益资本

　　D.发行附带认股权证债券和发行可转换债券的主要目的都是发行股票而不是债券

　　[答案]AD

　　[解析]可转换债券转股时，公司资本总额不变，选项A错误;发行可转换债券的主要目的是发行股票而不是债券，发行附带认股权证债券的主要目的是发行债券而不是股票，是为了发债而附带期权，只是因为当前利率要求高，希望通过捆绑期权吸引投资者以降低利率，选项D错误。

　　4[.多选题]与公开发行股票相比，下列关于非公开发行股票的说法中，正确的有()。

　　A.发行成本低

　　B.发行范围小

　　C.股票变现性差

　　D.发行方式灵活性小

　　[答案]ABC

　　[解析]不公开发行股票方式弹性较大，发行成本低，但发行范围小，股票变现性差。

　　5[.多选题]下列各项中属于有偿增资发行方式的有()。

　　A.公开发行股票

　　B.配股

　　C.定向增发

　　D.盈余公积转增资本

　　[答案]ABC

　　[解析]一般公开发行的股票和私募中的内部配股、私人配股都采用有偿增资的方式，选项A、B、C正确。选项D属于无偿增资发行。无偿增资发行是指，认购者不必向公司缴纳现金就可获得股票的发行方式，发行对象只限于原股东。一般只在分配股票股利、股票分割和法定公积金或盈余转增资本时采用。

　　6[.多选题]发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括()。

　　A.加速债券持有人转换股份

　　B.保护债券发行人的利益

　　C.有利于降低投资者的持券风险

　　D.保护债券投资人的利益

　　[答案]AB

　　[解析]设置赎回条款的目的：为了促使债券持有人转换股份;能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按较高的票面利率支付利息所蒙受的损失。

　　7[.多选题]A公司采用配股的方式进行融资。2020年3月21日为配股股权登记日，以公司2019年12月31日总股本1000000股为基数，拟每10股配1股。配股价格为配股说明书公布前20个交易日公司股票收盘价平均值的8元/股的85%，若除权后的股票交易市价为7.8元，若所有股东均参与了配股，则()。

　　A.配股的除权参考价格为7.89元/股

　　B.配股的除权参考价格为8.19元/股

　　C.配股使得参与配股的股东“贴权”

　　D.配股使得参与配股的股东“填权”

　　[答案]AC

　　[解析]配股的除权价格=(8×1000000+100000×6.8)/(1000000+100000)=7.89(元/股)由于除权后股票交易市价低于除权基准价格，则会减少参与配股股东的财富，一般称之为“贴权”。

　　8[.多选题]S公司是一家制造业的上市公司，拟发行优先股筹资，按照我国《优先股试点管理办法》的有关规定，S公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项有()。

　　A.采取固定股息率

　　B.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息

　　C.对于累积优先股，未向优先股股东足额派发股息的差额部分应累积到下一个会计年度，对于非累积优先股则无需累积

　　D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，特殊情况下还可同普通股股东一起参加剩余利润分配

　　[答案]AB

　　[解析]按照我国《优先股试点管理办法》的有关规定未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一个会计年度，选项C错误;优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配，选项D错误。