1[.单选题]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取()。

　　A.力争现金流量同步

　　B.使用现金浮游量

　　C.加速收款

　　D.推迟应付款的支付

　　[答案]A

　　[解析]力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低水平。

　　2[.单选题]某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中，不会导致有效年利率高于报价利率的是()。

　　A.按贷款一定比例在银行保持补偿性余额

　　B.按贴现法支付银行利息

　　C.按收款法支付银行利息

　　D.按加息法支付银行利息

　　[答案]C

　　[解析]对于借款企业来说，补偿性余额会提高借款的有效年利率，选项A错误;贴现法会使贷款的有效年利率高于报价利率，选项B错误;收款法下有效年利率等于报价利率，选项C正确;加息法会使企业的有效年利率高于报价利率大约1倍，选项D错误。

　　3[.单选题]某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350万元，平均使用10个月，那么，借款企业需要向银行支付的承诺费和利息分别为()万元。

　　A.1.25和31.5

　　B.0.9和31.5

　　C.0.9和26.25

　　D.1.25和26.25

　　[答案]D

　　[解析]借款企业向银行支付的承诺费=(500-350)×0.6%×10/12+500×0.6%×2/12=1.25(万元)，利息=350×9%×10/12=26.25(万元)。

　　4[.单选题]下列关于现金返回线的表述中，正确的是()。

　　A.现金返回线的确定与企业最低现金每日需求量无关

　　B.有价证券利息率增加，会导致现金返回线上升

　　C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金返回线上升

　　D.当现金的持有量高于或低于现金返回线时，应立即购入或出售有价证券

　　[答案]C

　　[解析]企业最低现金每日需求量影响下限，根据现金返回线的公式，下限影响现金返回线，选项A错;有价证券利息率增加，会导致现金返回线下降，选项B错误;有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金返回线上升，选项C正确;当现金的持有量达到上限或下限时，应立即购入或出售有价证券，选项D错误。

　　5[.单选题]甲公司全年销售额为30000元(一年按300天计算)，信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顾客(按销售额计算)享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是()元。

　　A.2000

　　B.2400

　　C.2600

　　D.3000

　　[答案]C

　　[解析]平均收现期=20×40%+30×60%=26(天);应收账款年平均余额=日销售额×平均收现期=30000/300×26=2600(元)。

　　6[.单选题]下列各项中，属于适中型流动资产投资策略的特点的是()。

　　A.是在预期因素确定的情况下流动资产的最优投资规模

　　B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小

　　C.节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本

　　D.表现为安排较高的流动资产/收入比率

　　[答案]A

　　[解析]流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。适中的流动资产投资策略，就是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资。

　　7[.单选题]假设某企业预测的年赊销额为3600万元，应收账款平均收账天数为30天，变动成本率为40%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为()万元。

　　A.360

　　B.300

　　C.12

　　D.10

　　[答案]C

　　[解析]本题的主要考核点是应收账款的机会成本的计算。应收账款的机会成本=年赊销收入/360×平均收账期×变动成本率×资本成本=3600/360×30×40%×10%=12(万元)。

　　8[.多选题]企业在确定为预防性需要而持有现金数额时，需考虑的因素有()。

　　A.企业现金流量的可预测性

　　B.企业临时举债能力的强弱

　　C.企业销售水平的高低

　　D.金融市场投资机会的多少

　　[答案]AB

　　[解析]预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大;反之，企业现金流量的可预测性 强，预防性现金数额则可小些。此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额;若非如此，则应扩大预防性现金数额。选项C是确定交易性需要的现金时需要考虑的因素，选项D是确定投机性需要的现金时需要考虑的因素

　　9[.多选题]某企业采用随机模式控制现金的持有量。下列事项中，能够使最优现金返回线上升的有()。

　　A.有价证券的年利率提高

　　B.管理人员对风险的偏好程度提高

　　C.企业每日的最低现金需要量提高

　　D.企业每日现金余额变化的标准差增加

　　[答案]CD

　　[解析]根据现金返回线的公式可知，有价证券的年利率提高，最优返回线下降，选项A错误;管理人员对风险的偏好程度提高，现金存量的下限降低，最优返回线下降，选项B错误;企业每日的最低现金需要量提高，下限上升，最优返回线上升，选项C正确;企业每日现金余额变化的标准差增加，最优返回线上升，选项D正确。

　　10[.多选题]制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括()。

　　A.等风险投资的最低报酬率

　　B.收账费用

　　C.存货数量

　　D.现金折扣

　　[答案]ABCD

　　[解析]信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策，选项D正确。信用期的确定，主要是分析改变现行信用政策对收入和成本的影响，此时需要考虑收账费用、坏账损失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息时，按照等风险投资的最低报酬率作为利息率