1[.单选题]甲商场进行分期付款销售，某款手机可在半年内分6期付款，每期期初付款600元，假设月利率为1%，如购买时一次性付清，则付款金额最接近()元。

　　A.2912

　　B.3437

　　C.3471

　　D.3512

　　[答案]D

　　[解析]预付年金现值=600×(P/A,1%,6)×(1+1%)=3512.07(元)

　　2[.单选题]假设某证券报酬率的标准差为0.4，市场组合报酬率的标准差为0.6，两者之间的相关系数为0.7，则该证券的贝塔系数是()。

　　A.1.05

　　B.0.47

　　C.0.34

　　D.0.95

　　[答案]B

　　[解析]贝塔系数=(0.4/0.6)×0.7=0.47

　　3[.单选题]证券市场线可以用来描述市场均衡条件下单项资产或资产组合的必要收益率与风险之间的关系。当投资者的风险厌恶感普遍增强时，会导致证券市场线()。

　　A.向下平行移动

　　B.斜率上升

　　C.斜率下降

　　D.向上平行移动

　　[答案]B

　　[解析]证券市场线在纵轴上的截距是无风险报酬率，截距不变，不会引起证券市场线向上或向下的平行移动，选项A、D错误;证券市场线的斜率(Rm-Rf)表示所有投资者的风险厌恶程度。投资者对风险的厌恶感增强，即投资者不愿意承担风险，对风险资产所要求的补偿越大，要求报酬率越高，证券市场线的斜率越大。反之投资者对风险的厌恶感减弱时，会导致证券市场线斜率下降，选项B正确，选项C错误。

　　4[.单选题]债券因面临存续期内市场利率上升导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿为()。

　　A.通货膨胀溢价

　　B.违约风险溢价

　　C.流动性风险溢价

　　D.期限风险溢价

　　[答案]D

　　[解析]本题的考点是要理解各种风险溢价的含义

　　5[.多选题]下列关于报价利率和有效年利率的说法中，正确的有()。

　　A.报价利率有时也被称为名义利率

　　B.计息期利率=报价利率/每年复利次数

　　C.计息期等于1年时，有效年利率等于报价利率

　　D.报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而线性递增

　　[答案]ABC

　　[解析]银行等金融机构在为利息报价时，通常会提供一个年利率，并且同时提供每年的复利次数。此时金融机构提供的年利率被称为报价利率，有时也被称为名义利率，所以选项A的说法正确;计息期利率=报价利率/每年复利次数，选项B的说法正确。有效年利率=(1+报价利率/m)m-1，其中的m指的是每年的复利次数，1/m指的是计息期，当m=1时，有效年利率=(1+报价利率/1)-1，有效年利率=报价利率，所以选项C的说法正确;计息期小于一年时，m大于1，有效年利率大于报价利率，即当报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而增加，但并不是线性关系，所以选项D的说法不正确。

　　6[.多选题]下列关于投资组合的风险与报酬的表述中，正确的有()。

　　A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

　　C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系

　　D.只有某资产的β系数小于零，才说明该资产的系统风险小于市场风险

　　[答案]ABC

　　[解析]市场组合的β系数为1，如果某资产的β系数小于1，就说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项D的表述不正确。

　　7[.多选题]下列指标中，能够反映资产风险的有()。

　　A.变异系数

　　B.标准差

　　C.预期值

　　D.方差

　　[答案]ABD

　　[解析]期望值不能衡量风险，选项C错误。

　　8[.多选题]下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有()。

　　A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

　　C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

　　D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

　　[答案]ABCD

　　[解析]根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B正确;根据资本市场线的图形可知，选项C正确;机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D正确。