四、综合题

　　F公司2018年12月31日有关资料如下：

　　单位：万元

　　除银行借款和交易性金融资产外，其他资产负债表项目均为经营性质。

　　根据历史资料显示，企业经营资产、经营负债占营业收入的比不变。2018年度公司营业收入为6750万元，所得税税率25%，实现净利润为168.75万元，分配股利为101.25万元。

　　要求：

　　(1)编制管理用资产负债表。

　　单位：万元

　　(2)采用销售百分比法计算当2019年销售增长率为30%，营业净利率和股利支付率与2018年相同，企业不保留金融资产，计算2019年外部融资额。

　　(3)若公司不增发新股(或回购股票)，且维持2018年经营效率和财务政策不变，计算2019年基于管理用财务报表的可持续增长率。

　　(4)假设2019年预计销售增长率为30%，回答下列互不相关问题：

　　①若不增发新股(或回购股票)，且保持2018年财务政策和净经营资产周转率，则营业净利率应达到多少?

　　②若想保持2018年经营效率、资本结构和股利政策不变，需从外部筹集多少股权资本?

　　③若不增发新股(或回购股票)，且保持2018年财务政策和营业净利率，则净经营资产周转率应达到多少?

　　④若不增发新股(或回购股票)，并保持2018年经营效率和股利支付率不变，则净经营资产权益乘数应达到多少?