一、单项选择题

　　1、下列各项中，不属于发行可转换债券公司设置赎回条款目的的是(　)。

　　A、促使债券持有人转换股份

　　B、能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失

　　C、保护发行公司的利益

　　D、保护债券投资人的利益

　　2、下列关于可转换债券和认股权证的说法中，不正确的是(　)。

　　A、可转换债券的持有者，同时拥有1份债券和1份股票的看涨期权

　　B、可转换债券转换和认股权证行权都会带来新的资本

　　C、对于可转换债券的持有人而言，为了执行看涨期权必须放弃债券

　　D、可转换债券的持有人和认股权证的持有人均具有选择权

　　3、可转换债券筹资的缺点不包括(　)。

　　A、筹资成本高于普通债券

　　B、股价上涨风险

　　C、股价低迷风险

　　D、票面利率高于同一条件下的普通债券

　　4、下列关于附认股权证债券筹资的表述中，正确的是(　)。

　　A、认股权证的执行价格，一般比发行时的股价低20%至30%

　　B、附认股权证债券筹资的灵活性较大

　　C、认股权证的发行人主要是有实力的大公司

　　D、发行附有认股权证的债券，认股权证筹资可以有效降低融资成本

　　5、下列关于优先股筹资特点的说法中，不正确的是(　)。

　　A、不支付股利会导致公司破产

　　B、与普通股相比，发行优先股一般不会稀释股东权益

　　C、优先股股利不可以税前扣除

　　D、优先股的股利会增加公司的财务风险并进而增加普通股的成本

　　6、下列关于认股权证用途的说法中，不正确的是(　)。

　　A、发行认股权证可以弥补新股发行的稀释损失

　　B、认股权证可以作为奖励发给本公司的管理人员

　　C、认股权证与公司债券同时发行，用来吸引投资者购买票面利率高于市场要求的长期债券

　　D、有时，认股权证还作为奖励发给投资银行机构

　　7、甲公司拟发行可转换债券，当前等风险普通债券的市场利率为5%，股东权益成本为7%。甲公司的企业所得税税率为20%。要使发行方案可行，可转换债券的税后资本成本的区间为(　)。

　　A、4%～7%

　　B、5%～7%

　　C、4%～8.75%

　　D、5%～8.75%

　　8、王某欲投资A公司拟发行的可转换债券，该债券期限为5年，面值为1000元，票面利率为8%，发行价格为1100元，市场上相应的可转换债券利率为10%，转换比率为40，目前A公司的股价为20元，以后每年增长率为5%，预计该债券到期后，王某将予以转换，则投资该可转换债券的报酬率为(　)。

　　A、3.52%

　　B、6%

　　C、8%

　　D、8.37%

　　9、某公司拟发行附带认股权证的债券筹集资金，已知目前等风险公司债券的市场利率为8%，该公司税后普通股成本为12%，所得税税率为25%。要使得本次发行附带认股权证债券的筹资方案可行，则其税前筹资成本的范围为(　)。

　　A、大于8%，小于12%

　　B、大于8%，小于16%

　　C、大于6%，小于16%

　　D、大于6%，小于12%

　　试题来源：2020年注册会计师《财务成本管理》考试题库

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