二、多项选择题

　　1、某企业的波动性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。 下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中，正确的有(　)。

　　A、该企业采用的是适中型营运资本筹资政策

　　B、该企业营业低谷期的易变现率大于1

　　C、该企业营业高峰期的易变现率小于1

　　D、该企业在生产经营淡季，可将20万元闲置资金投资于短期有价证券

　　2、下列关于现金持有量的表述中，不正确的有(　)。

　　A、现金持有量越大，机会成本越高

　　B、现金持有量越低，短缺成本越大

　　C、现金持有量越大，管理成本越大

　　D、现金持有量越大，收益越高

　　3、下列各项属于存货的有(　)。

　　A、协作件

　　B、商品

　　C、低值易耗品

　　D、产成品

　　4、某公司去年1月1日与银行签订的周转信贷协定额为1000万元，期限为1年，年利率为3%，年承诺费率为0.5%，该公司需要按照实际借款额维持10%的补偿性余额，该公司去年使用借款200万元，使用期为3个月，下列说法正确的有(　)。

　　A、去年应该支付的利息为1.5万元

　　B、去年应该支付的承诺费为7万元

　　C、去年的该笔借款的实际税前资本成本是13.89%

　　D、去年的该笔借款的实际税前资本成本是3.33%

　　5、缺货成本是指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，包括(　)。

　　A、停工待料损失

　　B、商誉损失

　　C、紧急额外购入成本

　　D、丧失销售机会的损失

　　6、研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。需要考虑(　)。

　　A、单位缺货成本

　　B、单位储存变动成本

　　C、交货期

　　D、存货年需求量

　　7、下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有(　)。

　　A、订货提前期

　　B、送货期

　　C、每日耗用量

　　D、保险储备量

　　8、下列关于确定最佳现金持有量的随机模式的说法中，不正确的有(　)。

　　A、只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量，就应该进行现金与有价证券的转换

　　B、确定最佳现金持有量时，需要考虑管理人员的风险承受倾向

　　C、确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额波动的标准差

　　D、确定最佳现金持有量时，不需要考虑有价证券的利息率

　　9、企业在确定为以防发生意外的支付而持有现金的数额时，需考虑的因素有(　)。

　　A、现金流量的可预测性强弱

　　B、借款能力的大小

　　C、金融市场投资机会的多少

　　D、现金流量不确定性的大小

　　10、下列关于应收账款的说法中，不正确的有(　)。

　　A、销售和收款的时间差距，是发生应收账款的主要原因

　　B、商业竞争是发生应收账款的主要原因

　　C、应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量提前收回款项

　　D、制订应收账款的收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间进行权衡

　　11、下列各项中属于变动订货成本的有(　)。

　　A、每份订单的处理成本

　　B、每次订货的差旅费

　　C、采购人员的固定工资

　　D、采购部门的管理费

　　12、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有(　)。

　　A、最佳现金持有量为200000元

　　B、最低现金管理相关总成本为16000元

　　C、最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本=8000元

　　D、有价证券交易间隔期为18天

　　13、企业从银行借入短期借款，会导致有效年利率高于报价利率的利息支付方式有(　)。

　　A、收款法

　　B、贴现法

　　C、加息法

　　D、分期等额偿还本利和的方法

　　14、下列各种情况下，可以判断出是激进型筹资政策的有(　)。

　　A、临时性负债大于波动性流动资产

　　B、临时性负债小于波动性流动资产

　　C、营业低谷期的易变现率小于1

　　D、营业高峰期的易变现率小于1

　　15、下列关于营运资本筹资策略的说法中，不正确的有(　)。

　　A、在其他条件相同时，保守型筹资策略的临时性负债最少

　　B、激进型筹资策略是一种收益性和风险性均较低的营运资本筹资策略

　　C、在三种筹资策略中，保守型筹资策略的风险和收益都较低

　　D、在激进型筹资策略下，波动性流动资产大于临时性负债

　　16、在存货总需求量(D)、每次订货的变动成本(K)、单位存货变动储存成本(Kc)、单价(U)不变的情况下，下列说法不正确的有(　)。

　　A、订货的变动成本与每次订货量成反比

　　B、储存的变动成本与每次订货量成正比

　　C、取得成本不变

　　D、经济订货量不变

　　17、某企业需要购进一批原材料，甲供应商提供2/10、n/30的信用条件，乙供应商提供1/20、n/30的信用条件，有一个短期投资机会，收益率为40%，那么下列说法中正确的有(　)。

　　A、放弃甲供应商的放弃现金折扣成本是36.73%

　　B、放弃乙供应商的放弃现金折扣成本是36.73%

　　C、应该放弃现金折扣，进行短期投资

　　D、应该选择乙供应商

　　18、下列关于营运资本投资策略的说法中，不正确的有(　)。

　　A、流动资产投资越少越好

　　B、最佳投资需要量，就是管理成本和持有成本之和最小时的投资额

　　C、短缺成本是指随着流动资产投资水平降低而降低的成本

　　D、流动资产的持有成本主要是与流动资产相关的机会成本

　　19、A公司生产和销售甲产品。目前的信用政策为“2/10，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣;不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天(平均数)收回。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品年销售量为4万件，单价120元，单位变动成本60元。已知应收账款的机会成本为10%，则下列选项中正确的有(　)。

　　A、平均收现期为18.8天

　　B、该产品的边际贡献率为60%

　　C、应收账款平均余额为25.07万元

　　D、应收账款占用资金的应计利息为1.25万元

　　20、下列关于营运资本筹资策略的说法中，正确的有(　)。

　　A、制定营运筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期资本和长期资本的比例

　　B、营运资本的筹资政策，通常用经营性流动资产中长期筹资来源的比重来衡量

　　C、营运资本筹资政策分为两类：保守型筹资政策和激进型筹资政策

　　D、易变现率越高，则偿债压力越小