二 、多项选择题

　　1.

　　下列关于报价利率与有效年利率的说法中，正确的有( )。

　　A.报价利率是包含通货膨胀的金融机构报价利率

　　B.计息期小于一年时，有效年利率大于报价利率

　　C.报价利率不变时，有效年利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减

　　D.报价利率不变时，有效年利率随着计息期利率的递减而呈线性递增

　　2.

　　下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的项目有( )。

　　A.偿债基金

　　B.预付年金终值

　　C.永续年金现值

　　D.永续年金终值

　　3.

　　下列关于资金时间价值系数关系的表述中，正确的有( )。

　　A.普通年金终值系数=(复利终值系数-1)/i

　　B.普通年金终值系数=预付年金终值系数/(1+i)

　　C.普通年金现值系数=预付年金现值系数×(1+i)

　　D.普通年金现值系数=(1-复利现值系数)/i

　　4.

　　下列各项中，属于风险衡量方法的有( )。

　　A.概率

　　B.统计

　　C.回归直线法

　　D.高低点法

　　5.

　　表示随机变量离散程度的量数，最常用的有( )。

　　A.概率

　　B.预期值

　　C.方差

　　D.标准差

　　6.

　　下列利用数理统计指标来衡量风险大小的说法，不正确的有( )。

　　A.预期值反映预计报酬的平均化，可以直接用来衡量风险

　　B.当预期值相同时，方差越大，风险越大

　　C.当预期值相同时，标准差越大，风险越大

　　D.变异系数衡量风险受预期值是否相同的影响

　　7.

　　甲公司拟投资a、b两种证券，两种证券期望报酬率的相关系数为0.2，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示：

　　则下列说法中正确的有( )。

　　A.ABE曲线表示机会集曲线

　　B.AB曲线为无效集曲线

　　C.BE曲线为有效集曲线

　　D.CD曲线为最佳投资曲线

　　8.

　　其他条件不变，下列有关证券市场线的描述，正确的有( )。

　　A.无风险利率变大，证券市场线向上平移

　　B.风险溢价变大，证券市场线斜率变大

　　C.证券市场线既可以描述资产组合，也可以描述单项资产

　　D.证券市场线是从无风险资产的报酬率开始做有效边界的切线

　　9.

　　下列选项中，属于系统风险的有( )。

　　A.经济衰退

　　B.通货膨胀

　　C.特定企业发现新矿藏

　　D.某市区出台新经济政策

　　10.

　　下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有( )。

　　A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

　　C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险与报酬的权衡关系

　　D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险与报酬之间的权衡关系

　　11.

　　两种资产组成的投资组合，其机会集曲线表述正确的有( )。

　　A.相关系数越小，向左弯曲的程度越大

　　B.表达了最小方差组合

　　C.完全正相关的投资组合，机会集是一条直线

　　D.完全负相关的投资组合，机会集是一条直线

　　12.

　　如果A、B两只股票的期望报酬率变化幅度相同，但是变化方向相反，则由其组成的投资组合( )。

　　A.不能降低任何风险

　　B.组合的非系统风险被全部抵消

　　C.A的变量增加值等于B的变量增加值

　　D.A的变量增加值等于B的变量减少值

　　13.

　　下列关于有效集的说法中，正确的有( )。

　　A.有效集位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到最高期望报酬率组合点止

　　B.在既定的期望报酬率下，风险可能是最低的，也可能不是最低的

　　C.相同的期望报酬率和较高的标准差属于无效集的情况之一

　　D.证券期望报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越弱

　　14.

　　A证券的期望报酬率为15%，标准差为16%;B证券的期望报酬率为20%，标准差为22%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有( )。

　　A.最小方差组合是全部投资于A证券

　　B.最高期望报酬率组合是全部投资于B证券

　　C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

　　D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

　　15.

　　下列关于证券市场线和资本市场线说法正确的有( )。

　　A.资本市场线的横轴是标准差，衡量全部风险;证券市场线的横轴是贝塔系数，只衡量系统风险

　　B.当通货膨胀时，资本市场线和证券市场线斜率和截距都上升

　　C.当投资者对风险厌恶感加强，资本市场线和证券市场线斜率和截距都下降

　　D.有效投资组合的期望报酬与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

　　16.

　　下列各项属于资本资产定价模型应该满足的假设的有( )。

　　A.所有投资者均可以无风险利率无限制地借入或贷出资金

　　B.所有投资者均为价格接受者

　　C.所有投资者拥有同样的预期

　　D.需要考虑相关税金的影响

　　17.

　　下列有关证券市场线的说法中，正确的有( )。

　　A.证券市场线反映的是系统风险与期望报酬率的关系

　　B.Rm是指β=1的股票要求的报酬率

　　C.通货膨胀提高时，证券市场线会向上平移

　　D.证券市场线测度风险的工具是标准差