三、计算分析题

　　1.某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是，银行提出三种方案：

　　(1)采用收款法付息，利息率为7%;

　　(2)如采用贴现法付息，利息率为6%;

　　(3)如采用加息法付息，利息率为5%。

　　要求：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付利息的方式，并说明理由。

　　2.某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：

　　(1)立即付款，价格为9630元;

　　(2)30天内付款，价格为9750元;

　　(3)31至60天内付款，价格为9870元;

　　(4)1至90天内付款，价格为10000元。

　　要求：对以下互不相关的两问进行回答：

　　(1)假设银行短期贷款利率为15%，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本(比率)，并确定对该公司最有利的付款日期和价格。

　　(2)若目前有一短期投资机会，报酬率为40%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。

　　3.某企业在生产经营的淡季，需占用450万元的流动资产和750万元的固定资产;在生产经营的高峰期，会额外增加250万元的季节性存货需求;

　　(1) 若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1200万元，其余靠短期借款调节余缺，要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

　　(2)若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1100万元，要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。

　　(3)若无论经营淡季和旺季企业的权益资本、长期负债和自发性负债的筹资额始终保持为1300万元，要求判断该企业采取的是哪种营运资本筹资政策，并计算其在营业高峰期和营业低谷时的易变现率。