(一)、A公司每月现金需要量为10万元，持有现金的年机会成本率为12%，假定有价证券每次的交易成本为180元。预期每日现金余额变化的方差为400元，现金存量的下限为60000元。

　　1、按照存货模式计算最佳现金持有量;

　　正确答案：最佳现金持有量=(2TF/K)1/2=(2×100000×180/1%)1/2=60000(元)

　　2、按照存货模式计算现金与有价证券之间的最佳交易间隔期(每月按30天计算，计算结果取整)

　　正确答案：最佳交易次数=100000/60000=1.67(次/月)

　　最佳交易间隔周期=30/1.67=18(天)

　　3、按照随机模式计算现金返回线的金额(计算结果四舍五入保留整数);

　　正确答案：现金返回线=[3×180×400/(4×1%/30)]1/3+60000=60545(元)

　　4、按照随机模式计算现金存量的上限;

　　正确答案：现金存量的上限=3×60545-2×60000=61635(元)

　　5、按照随机模式，如果现在的现金余额为65000元，确定应该投资于有价证券的现金数额;

　　正确答案：应该投资于有价证券的现金数额=65000-60545=4455(元)

　　6、在随机模式下，影响现金持有量下限确定的主要因素有哪些?

　　正确答案：影响现金持有量下限确定的主要因素是每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等。

　　(二)、C公司为一般纳税人，购销业务适用的增值税税率为17%，只生产一种产品。2011年相关预算资料如下：

　　资料一：预计每个季度实现的销售收入(含增值税)均以赊销方式售出，其中60%在本季度内收到现金，其余40%要到下一季度收讫，假定不考虑坏账因素。部分与销售预算有关的数据如表1所示：

　　金额单位：元

　　说明：上表中“*”表示省略的数据。

　　资料二：年初结存产成品300件，各季末结存产成品分别为：一季度末500件，二季度末550件，三季度末500件，四季度末400件。产成品单位生产成本为145元。

　　资料三：预计每个季度所需要的直接材料(含增值税)均以赊购方式采购，其中30%于本季度内支付现金，其余70%需要到下个季度付讫，假定不存在应付账款到期现金支付能力不足的问题。部分与直接材料采购预算有关的数据如表2所示：

　　金额单位：元

　　说明：上表中“*”表示省略的数据。

　　1、根据资料一确定表1中用字母表示的数值;

　　正确答案：A=58500×60%=35100 B=20800+35100=55900 C=58500×40%+117000×60%=93600

　　2、根据资料一、资料二和资料三确定表2中用字母表示的数值;

　　正确答案：D=2500+500-300=2700 E=2700×5=13500 F=13500+640-440=13700

　　G=13700×10×(1+17%)=160290 H=10000+160290×30%=58087

　　I=319761×70%+345735×30%=327553.2

　　3、根据资料一、资料二和资料三，计算预算年度应收账款、存货和应付账款的年末余额。

　　正确答案：应收账款年末余额=140400×40%=56160(元)(4季度含税收入的40%)

　　存货年末余额=400×145+850×10=66500(元)(包括产成品存货和原材料存货，不含税)

　　应付账款年末余额=345735×70%=221539.5(元)(4季度含税采购金额的70%，要含税)