【单选】西南矿业公司产出的矿产原材料金属含量比较高，是富矿，在市场上的售价比其他矿高。目前冶炼产品的市场竞争激烈，从经济效益的角度来看，对自己的矿进行进一步冶炼再出售不合算，所以西部矿业决定停止加工冶炼业务，直接出售自己的矿，以获取更大的利润。这反映的风险管理工具是(　)。

　　A.风险规避　　B.风险控制

　　C.风险转换　　D.风险承担

　　『正确答案』A

　　『答案解析』风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。由于冶炼产品市场竞争激烈，利润低，西南矿业公司决定停止加工冶炼业务，规避风险。

　　【单选】2013年春季，H7N9在中华大地上肆虐，给广大养殖户造成严重冲击。保险公司适时推出H7N9保险。农乐禽养殖有限公司立即进行了投保，以应对H7N9给企业带来的风险。该公司采用的风险管理工具是(　)。

　　A.风险承担

　　B.风险规避

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考核风险管理策略的工具。风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。

　　【单选】下列说法中错误的是(　)。

　　A.甲企业对未能辨识出的风险采用风险承担策略

　　B.乙企业退出某一市场以避免激烈的竞争属于风险规避策略

　　C.丙企业通过购买保险将风险转移给保险公司属于风险转移策略

　　D.丁公司通过放松客户信用标准，在增加了应收账款的同时，扩大了销售，这属于风险对冲策略

　　『正确答案』D

　　『答案解析』通过放松交易客户信用标准，增加了应收账款但扩大了销售，这属于风险转换策略。所以选项D错误。

　　【单选】2012年棉花价格大幅下降，某以棉花种植为主营业务的农产品公司损失惨重，2013年该公司为降低风险，购买了棉花期货，约定2013年年底按照10元/公斤的价格出售棉花1000吨。该公司采用的风险管理工具是(　)。

　　A.风险承担

　　B.风险规避

　　C.风险转移

　　D.风险对冲

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考核风险管理工具。风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相对冲，也就是，使这些风险的影响互相抵销。在金融资产管理中，对冲也包括使用衍生产品，如利用期货进行套期保值。

　　【单选】某公司历史上一直购买灾害保险，但经过数据分析，认为保险公司历年的赔付不足以平衡相应的保险费用支出，而不再续保;同时，为了应付可能发生的灾害性事件，公司与银行签订了应急资本协议，规定在灾害发生时，由银行提供资本以保证公司的持续经营。根据以上信息可以判断，该企业所采用的风险对策为(　)。

　　A.风险补偿　　B.风险规避

　　C.风险转移　　D.风险控制

　　『正确答案』A

　　『答案解析』风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。

　　【单选】下列各项关于风险管理的策略中，属于风险控制的是(　)。

　　A.甲公司拒绝与信用不好的供应商进行交易

　　B.乙公司与M保险公司签订保险合同，约定损失发生时由保险公司承担，作为交换，乙公司向M公司支付了20万元的保险费

　　C.为应付灾害性事件，丙公司与银行签订应急资本协议，当灾害发生时，由银行提供资本保证公司的正常运营

　　D.丁公司设立质量检查环节防止残次品出厂

　　『正确答案』D

　　『答案解析』选项A属于风险规避;选项B属于风险转移;选项C属于风险补偿;选项D属于风险控制。

　　【多选】确定企业整体风险偏好要考虑的因素包括(　)。

　　A.风险个体

　　B.相互关系

　　C.整体形状

　　D.行业因素

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』本题考核企业整体风险偏好的影响因素。确定企业整体风险偏好要考虑以下因素：(1)风险个体：对每一个风险都可以确定风险偏好和风险承受度。(2)相互关系：既要考虑同一个风险在各个业务单位或子公司之间的分配，又要考虑不同风险之间的关系。(3)整体形状：一个企业的整体风险偏好和风险承受度是基于针对每一个风险的风险偏好和风险承受度。(4)行业因素：同一风险在不同行业风险偏好不同。

　　【单选】下列不属于常用的风险度量方法的是(　)。

　　A.分布图

　　B.期望值

　　C.在险值

　　D.最大可能损失

　　『正确答案』A

　　『答案解析』常用的风险度量包括：最大可能损失;概率值，即损失发生的概率或可能性;期望值包括统计期望值和效用期望值;波动性;方差或均方差;在险值，又称VAR，等等。

　　【单选】下列关于风险管理的有效性标准的原则，表述不正确的是(　)。

　　A.风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状

　　B.风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有五个方面保证企业的运营效果

　　C.风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，一经制定，不允许随意调整

　　D.风险管理有效性标准应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果

　　『正确答案』C

　　『答案解析』选项C的表述不准确，风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，并根据风险的变化随时调整。

　　【多选】下列关于风险管理资源配备的描述中错误的有(　)。

　　A.由于全面风险管理覆盖面广，资源的使用一般是多方面的、综合性的

　　B.企业应当统筹兼顾，将资源用于管理需要优先管理的一般风险

　　C.企业可以使用内部和外部的资源

　　D.许多资源可以从外部获得，如信息、知识、经验、技术等

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』企业应当统筹兼顾，将资源用于管理需要优先管理的重大风险;企业可以使用内部和外部的资源，许多资源可以从外部获得，如信息、知识、技术等;但要注意，有些资源是不能够从外部得到的，如经验，只能靠内部积累。