银行信用风险管理

　　一，概念

　　1.信用风险：

　　是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降导致债权人到期不能完全收回本金和利息，从而产生损失的风险。(P272)

　　2.信用风险可分为三类即：违约风险，敞口风险，追偿风险。(P272--273)

　　3.相比于市场风险和操作风险而言，信用风险有三个特点：

　　概率分布的可偏性，信用悖论现象，信用风险的非系统性。

　　二 信用风险评估

　　1.银行业的5C原则：

　　申请人品格(character),能力(capacity),资本(capital),担保品(collateral),经营环境(conditions)。

　　后来的5W原则：

　　Who(贷款人情况)，Why(贷款用途和用途)，What(贷款人以合理资产质押),When(贷款期限),How(还贷方式，还贷来源和还贷计划)。5W是5C的延伸。

　　2.传统和经典的信用评估法

　　(1) 财务报表分析法(虽有缺点，但却是银行业长期使用的一种基本方法)

　　(2)专家评定法

　　(3)信用评分法：基本思路是找出对企业风险影响较大的几个因素，然后按其贡献加权平均，然后和行业经验数据作比，得出企业信用风险评级。(P275)

　　3.现代信用风险评估法

　　(1)VaR方法(在一定置信水平金融资产在未来特定一段时间内的最大损失可能)(P276)

　　(2)信用矩阵模型

　　(3)其他风险评估法：包括KMV模型(P283)，宏观模拟模型(P285)，信用风险附加模型(P285)

　　三，风险监控

　　风险监管分为 贷前，贷中，贷后三个阶段。银行的风险监控是一个动态的过程。

　　1.客户信用风险评级

　　客户信用风险评级即是对客户在内外因素作用下偿贷能力变化可能导致的违约风险程度进行预测分析评估，这是银行信用管理工作的基础，具体来说即是银行进行客户选择，债项评级和监控，差别化信贷授权管理，额度授信管理，贷款定价管理等工作的基础。

　　2.债项信用风险评级

　　又称贷款评级，是银行在每笔贷款的预计损失程度作出估计的基础上进行风险评级。贷款评级的结果为贷款利率和计提坏账准备(拨备)提供依据。

　　按照分险程度将风险资产分为五级：

　　正常类贷款：对应的预计损失区间为0%

　　关注类贷款：对应的预计损失区间为0%

　　次级贷款：对应的预计损失区间为0~10%

　　可疑类贷款：对应的预计损失区间为10%~90%

　　损失类贷款：对应的预计损失区间为91%~100%以上

　　3.内部评级法

　　内部评级法是二维评级系统。一维针对客户即借款人评级，另一维是针对债项的评级。内部评级法是对贷款的实现管理，强调通过分析及有数据来预测和防范未来风险，因而能有效地决定贷款发放与否，贷款发放额度，贷款利息水平，以及贷款抵押担保要求等。(P290)

　　四 信用风险处置

　　1.信用风险分散

　　指利用项目分散，行业分散，区域分散，期限分散等手段，通过构造差异化贷款组合，是银行达到分散或降低陈有风险的目标和过程。

　　2.授信限额

　　所谓信贷限额是银行事前控制信用风险集中度的传统方法，基本思路是针对单一信用风险敞口(特定客户或关联集团，特定行业，国家，区域，授信品种等)设定授信限额，以控制信用风险的集中度。

　　确定客户风险限额的方式大致分两类：

　　一种是以客户的净资产为核心，考虑合适的杆杆比率确定客户可承受最大可承受的负债;

　　一种是以客户的负债结构为核心和对应的偿债能力为核心确定客户最大可承受的负债。

　　3.贷款出售

　　银行可在贷款的二级市场上出售过度集中的贷款头寸，在时候对现有贷款组合分散化。

　　4.贷款证券化

　　贷款证券化是将贷款资产加一组合，并以其产生的现金流量为本息偿还基础在市场上发行证券。贷款证券化是一种结构化金融技术，其实质是将缺乏流动性的，非标准化的贷款转化为可转让的，标准化的证券，并转售于市场投资者。证券化增进了贷款的流动性，银行可以更加方便的分散和转移信用风险。

　　5.信用衍生工具

　　信用风险主要包括：

　　信用期权和信用互换(第四编P187~188)

　　总收益互换，信用关联票据(P297,298)