第 1 题：模拟环境的设置包括()。

　　A：全生涯模拟仿真的原理介绍

　　B：各类假设

　　C：主要收支的基数

　　D：可配置投资性资产的额度

　　E：分析结构的阐述

　　答案：BCD

　　解题思路：模拟环境的设置包括各类假设、主要收支的基数以及可配置投资性资产的额度。

　　本题考查的重点：理财目标的评估和分析

　　第 2 题：债券的投资风险主要包括(　　)。

　　A：利率风险

　　B：信用风险

　　C：汇率风险

　　D：流动性风险

　　E：政策风险

　　答案：ABCD

　　解题思路：一般来说，债券的投资风险主要包括下面几类：利率风险、信用风险、汇率风险、再投资风险、赎回和提前支付风险、流动性风险、通货膨胀风险等。

　　本题考查的重点：债券分析方法

　　第 3 题：在综合理财规划时理财师应该做的主要工作和遵循的步骤有(　　)。

　　A：明确客户的理财目标并对理财目标进行量化

　　B：分析和评估客户的家庭情况和财务状况

　　C：根据设定的现阶段投资报酬率，进行相应的资产配置

　　D：跟踪检查投资组合的整体业绩是否和预估的投资报酬率相一致

　　E：根据资产配置比例选择具体的投资理财产品，建立投资组合

　　答案：ABCE

　　解题思路：在综合理财规划时理财师应该做的主要工作和遵循的步骤如下：

　　①首先，应该分析和评估客户的家庭情况和财务状况。

　　②明确客户的理财目标并对理财目标进行量化，即计算客户目标在何时能实现、所需资金额等。

　　③通过全生涯财务状况的模拟仿真及其调整，根据客户现在的资源、未来的资源、所需金额，和离目标年数通过货币时间价值的计算，计算出客户满足所有人生不同阶段的需求所需的投资报酬率;结合客户的风险属性判定，设定不同阶段的预期投资报酬率。

　　④根据设定的现阶段投资报酬率，进行相应的资产配置。资产配置由不同类别的资产所组成，主要包括：股票、房产、债券和现金等(也可以是上述资产类别的基金产品)。这些资产类别需有较长的投资回报率的历史数据统计，以便预测未来可预期的长期投资报酬率。

　　⑤最后，根据资产配置比例选择具体的投资理财产品，建立投资组合。

　　本题考查的重点：资产配置和产品推荐

　　第 4 题：基金产品作为教育投资的工具，具体的优势是(　　)。

　　A：风险分散

　　B：品种选择多

　　C：专家理财

　　D：灵活方便

　　E：基金定期定额投资

　　答案：BCDE

　　解题思路：基金产品作为教育投资的工具，有如下优势：①品种选择多;②专家理财;③灵活方便;④基金定期定额投资。

　　本题考查的重点：长期教育投资规划工具

　　第 5 题：投资组合业绩最常用的评价方法主要有(　　)。

　　A：直接比较法

　　B：历史资料研究法

　　C：风险调整系数评价法

　　D：主要指标法

　　E：参数法

　　答案：AC

　　解题思路：投资组合业绩最常用的评价方法主要有直接比较法和风险调整系数评价法。

　　本题考查的重点：投资组合业绩的评价

　　第 6 题：理财规划师对客户当前关心的财务问题建议后，接下来就是()。

　　A：家庭财富保障规划及建议

　　B：资产配置和产品推荐建议

　　C：实施理财规划方案的相关安排和建议

　　D：实现其他理财目标的方案、措施

　　答案：D

　　解题思路：理财规划师对客户当前关心的财务问题建议后，接下来就是实现其他理财目标的方案、措施。

　　本题考查的重点：实现其他理财目标的方案、措施

　　第 7 题：理财规划书中的投资规划建议不包括(　　)。

　　A：投资理念教育

　　B：对现阶段的各项支出预算的建议

　　C：对未来不同阶段的投资预期报酬率的设定

　　D：对现阶段的资产配置和产品配置的建议

　　答案：B

　　解题思路：理财规划书中的投资规划建议包括了以下三个方面的内容：①投资理念教育;②对未来不同阶段的投资预期报酬率的设定;③对现阶段的资产配置和产品配置的建议。

　　本题考查的重点：综合理财规划建议

　　第 8 题：王先生今年 40 岁，他目前的年支出额为 10 万元，假定通货膨胀率为 3%，投资收益率为 6%，假设王先生预期余寿为 40 年。那么当王先生选择在 60 岁退休，那么需要准备的养老金为(　　)万元。

　　A：153.1548

　　B：274.2769

　　C：86.9377

　　D：79.5697

　　答案：C

　　解题思路：当通货膨胀率为 3%，投资收益率为 6%时，实际收益率=[(1+名义收益率)/(1+通货膨胀率)]-1=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%;到 60 岁时每年的生活开销=10 ×(1+3%)20=18.06(万元);客户退休后 20 年的总支出折现到 60 岁时点，PV(FV=0，PMT=-18.06，i=2.91%，n=20，期初年金)=278.8209(万元);休总开支从 60 岁时点折算到 40 岁时点，PV(FV=278.8209，n=20，i=6%，PMT=0)=86.9377(万元)，即王先生需要在 40 岁时筹集86.9377 万元养老金。

　　本题考查的重点：影响退休规划的因素：退休年龄

　　第 9 题：今年 50 岁的张先生计划于 10 年后退休，现在正在制定退休规划。已知张先生目前年开支额为 10 万元，投资回报率一直为 6%，通胀率 3%。如果张先生的预期寿命分为 70岁，目前所需筹集的养老金为(　　)万元。

　　A：69.1265

　　B：66.1865

　　C：86.5892

　　D：115.5632

　　答案：B

　　解题思路：当通货膨胀率为 3%，投资收益率为 6%时，实际收益率=[(1+名义收益率)/(1+通货膨胀率)]-1=(1+6%)/(1+3%)-1=2.91%;预期寿命为 70 岁，到 60 岁退休时年生活开销=10×(1+3%)，10=13.44(万元);客户退休后 10 年的总支出折现到 60 岁时点，PV(FV=0，PMT=-13.44，i=2.91%，n=10，期初年金)=118.53(万元);退休总开支从 60 岁时点折算到 50 岁时点，PV(FV=118.53，n=10，i=6%，PMT=0)=66.1865(万元)，即预期寿命为 70 岁时，王先生需要筹集 66.1865 万元养老金。

　　本题考查的重点：影响退休规划的因素：寿命延长

　　第 10 题：节税筹划的特征有(　　)。

　　A：合法性

　　B：策划性

　　C：规范性

　　D：政策导向性

　　E：权利性

　　答案：ABD

　　解题思路：节税筹划的特征有：合法性、政策导向性和策划性。

　　本题考查的重点：税务规划的分类