资产负债管理策略大纲内容

　　(一)表内资产负债匹配(核心策略)

　　通过资产和负债的共同调整，协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。

　　(二)表外工具规避表内风险(重要补充)

　　是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险，另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。

　　(三)利用证券化剥离表内风险

　　资产证券化是协调表内与表外、优化资源跨期配置的资产负债管理工具。从风险管理的视角看，在资产证券化过程中，商业银行将相关信贷资产从表内剥离的同时，也实现了对相应信用风险的剥离，从流量经营的视角看，资产证券化盘活了存量信贷资产，从表内和表外两个方向扩大信用投放的覆盖面，提高表内外资产的周转率和收益率

　　章节练习题

　　考点 5 资产负债管理的策略

　　29.(单选)(　　)是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　A.表内资产负债匹配

　　B.袁外工具规避表内风险

　　C.利用证券化剥离表内风险

　　D.缺口管理

　　【答案】B。解析：表外工具规避表内风险是对表内资产负债综合管理的重要补充。

　　30.(单选)对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分.其利用(　　)等衍生工具来对冲信用风险。

　　A.利率远期协议

　　B.汇率远期协议

　　C.信用违约互换

　　D.资产证券化

　　【答案】C。解析：对于发达国家的国际大型商业银行，利用表外工具规避风险已成为其风险管理的重要组成部分，一方面，其利用利率、汇率衍生工具来对冲市场风险;另一方面，其利用信用违约互换(CDS)等信用衍生工具来对冲信用风险。

　　31.(多选)商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到(　　)，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。

　　A.资本对称

　　B.规模对称

　　C.结构对称

　　D.期限对称

　　E.风险对称

　　【答案】BCD。解析：商业银行执行表内资产负债匹配，通过协调表内资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性等方面的搭配，尽可能使资产与负债达到规模对称、结构对称、期限对称，从而实现安全性、流动性和盈利性的统一。