3.社会环境

　　(1)社会文化环境

　　社会文化环境是指一个国家、地区或民族的文化传统、风俗习惯、伦理道德观念、价值观念、宗教信仰、审美观、语言文字等。

　　(2)社会制度环境

　　①养老保险制度

　　②医疗保险制度

　　③其他社会保障制度

　　(3)人口环境

　　人口环境对个人理财业务的影响表现在规模与结构两个方面。

　　4.技术环境

　　技术的变革与进步深刻影响着金融机构的市场份额、产品生命周期、竞争优势。

　　【例题】对个人理财业务造成影响的经济环境因素包括( )。

　　A.汇率

　　B.消费者收入水平

　　C.通货膨胀

　　D.国际收支

　　E.失业保险制度

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』失业保险制度属于社会环境因素。

　　(二)微观因素

　　1.金融市场的竞争程度

　　金融市场上的竞争状况是影响商业银行个人理财业务的一个重要因素。

　　一方面，伴随着金融业的全面开放，个人理财业务一直是内外资银行争抢的一个主要领域;

　　另一方面，证券公司等其他金融机构也在金融市场上与商业银行竞争个人理财业务。

　　当代金融服务的总体竞争趋势

　　2.金融市场的开放程度

　　3.金融市场的价格机制

　　☆金融市场上的一系列价格指标对理财产品的定价都有重要的影响，特别是利率水平。

　　☆利率水平的变动会影响人们对投资收益的预期，从而影响其消费支出和投资决策的意愿。

　　☆此外还需要注意区分名义利率和实际利率，只有在物价水平不变的前提下，不同的名义利率才能真实反应投资者投资于理财产品所获得的实际收益率水平的差异。

　　☆在能够及时准确判断市场真实利率水平变动的前提下，投资者便可以据此判断自己持有的理财产品可能会受到怎么样的影响。

　　【例题】一般情况下，市场利率上升会引起( )。

　　A.储蓄收益率增加，增加储蓄配置

　　B.股票面临下跌风险

　　C.固定收益产品价格上升、增加债券配置

　　D.房地产贷款成本增加，房地产市场走低

　　E.人民币回报高，减持外汇

　　[答案]ABDE

　　『正确答案』见上表。