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2018银行从业资格考试初级个人理财复习讲义:第六章第一节

来源 :中华考试网 2018-09-18

  第六章 理财规划计算工具与方法

  本章基本框架及考点分布

  本章共计9个考点,其中5个考点

  第一节 货币时间价值的基本概念( 2个)

  第二节 规则现金流的计算(1个)

  第三节 不规则现金流的计算(2个)

  第四节 理财规划计算工具(4个)

  第一节 货币时间价值的基本概念

  本节共计2个考点,2个均为考点

  考点一. 货币的时间价值(概念性知识,高频)

  1、货币具有时间价值的原因

  因为货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报,货币占用具有机会成本

  通货膨胀可能造成货币贬值,需要补偿

  投资有风险,需要提供风险补偿

  2、影响货币时间价值的主要因素

  时间,首要因素,时间越长,货币的时间价值越明显

  收益率或通货膨胀率

  单利和复利

  单利始终以最初的本金为基数计算收益

  复利则以本金和利息为基数计算

  试题来源:2018年银行从业资格资格考试题库全真模拟机考系统 抢做考试原题,高能锁分!

  【真题,单选】在利息不断资本化的条件下,资金时间价值的计算基础应采用( )。

  A.单利 B.复利

  C.年金 D.普通年金

  中华考试网答案:B

  中华考试网答案解析:利息资本化以后,资本化的利息就成了本金,即所谓利滚利,因此,资金时间价值的计算基础应采用复利。

  【真题,多选】影响货币时间价值的主要因素包括( )

  A.计息方式(单利或复利)

  B.通货膨胀率

  C.计息间隔期

  D.收益率

  E.时间

  中华考试网答案:ABDE

  考点二 . 货币时间价值(计算,高频)

  1、单利计算

  利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n)

  本息之和(s)=本金(p)+利息(I)

  2、复利计算

  计算利息额时,把利息再加入本金,一并计算利息的方法

  1 )一年内计息一次:本息和(S)=本金(P)×(1+r)n

  2)一年内多次计息:S=P(1+R/M)N*M

  3、时间价值与利率

  现值:现在的价值,期间发生的现金流在期初的价值,PV表示

  终值,货币在未来某个时间点上的价值,期间发生的现金流在期末的价值,FV表示

  时间:t

  利率:r

  4、现值和终值

  单利:FV=P×(1+rn )

  复利 : FV=PV×(1+r)t

  FV=P(1+R/M)N*M

  注意:1)推导变形

  2)时间单位的统一

  5、有效年利率(EAR)(一年内多次计息的)

  EAR=[1+r/m]m -1

  6、72法则

  1)用72除以收益率或通胀率就可以得到固定一笔投资(钱)翻番或减半所需时间。

  董老板打算投资100万元,希望在12年后可以变为200万元,那么他需要选定投资回报率为多少的金融产品才能够达到预期目标?

  72/12=6%

  【单选】 投资本金20万元,在年复利5.5%的情况下,大约需要( )年可使本金达到40万元。

  A.14.4 B.13.09

  C.12.05 D.14.21

  中华考试网答案:B

  中华考试网答案解析: FV=PV×(1+r)t

  【单选】 某公司债券年利率为12%,每季复利一次,其实际利率为( )。

  A.7.66% B.12.78%

  C.13.53% D.12.55%

  中华考试网答案:D

  中华考试网答案解析:

  EAR=[1+r/m]m -1=[1+0.12/4]4-1

  【单选】以6%的年复利来计息,那么经过大约12年本金会翻( )番

  A.一

  B.二

  C.三

  D.四

  中华考试网答案:A

  试题来源:2018年银行从业资格资格考试题库全真模拟机考系统 抢做考试原题,高能锁分!

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