第四节 市场风险管理(新增)

　　一、市场风险的分类

　　1.利率风险

　　利率风险是指市场利率变动的不确定对银行造成损失的风险。

　　2.汇率风险

　　汇率风险是指由于汇率的不利变动导致银行业务发生损失的风险。根据产生的原因，汇率风险可以分为外汇交易风险和外汇结构性风险两类。黄金被纳入汇率风险范畴。

　　3.股票价格风险

　　股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。

　　4.商品价格风险

　　商品价格风险是指商业银行所持有的各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险。这里的商品包括在二级市场交易的某些实物产品，如农产品、矿产品(包括石油)和金属(不包括黄金)等。

　　二、市场风险的管控手段

　　商业银行实施市场风险管理的主要目的是，确保将所承担的市场风险规模控制在可以承受的合理范围内，使所承担的市场风险水平与其风险管理能力和资本实力相匹配。

　　(一)限额管理

　　主要包括交易限额、风险限额和止损限额。

　　(二)风险对冲

　　市场风险对冲是指通过投资或购买与管理基础资产收益波动负相关的某种资产或金融衍生产品来冲销风险的一种风险管理策略。

　　【例题】判断：汇率风险是指由于汇率的不利变动导致银行业务发生损失的风险，由于黄金属于贵金属，不进入流动，故黄金不被纳入汇率风险考虑范围。

　　导师答案：错误

　　答案解析： 黄金曾长时间在国际结算体系中发挥国际货币的职能，充当外汇资产使用，因此汇率风险考量时应包含黄金在内。