银行监管与市场约束

　　2004年6月的《巴塞尔新资本协议》，明确提出三大支柱，即：最低资本要求、监督检查和市场约束。近年来，我国银行监管也由合规监管向风险监管与合规监管并重转变。三大支柱相辅相成，不可或缺。

　　8.1 银行监管

　　1.银行监管的必要性：(共5个方面)

　　(1)公共性质论，即银行提供的金融产品和金融服务具有一定公共产品的性质，应该接受作为公共权力机构的政府或授权机构的监管。

　　(2)利益冲突论，主要从外部性的角度解释，涉及到逆向选择和道德风险两个概念。

　　1)逆向选择是由于存在信息不对称，银行在贷款之前，无法充分有效的甄别风险高、风险低的不同贷款者，从而导致了信贷供给曲线向后弯折。随着利率的提高，市场上风险度越来越高，这就是逆向选择的后果。它的主要原因在于信息的不对称，商业银行无法正确、全面、有效的甄别借款者的风险情况。

　　2)道德风险或道德危机是指银行在把资金贷款给企业或者是借款者之后，贷款资金的实际支配权掌握在借款者手中，当然银行可以通过贷款合同来约定客户应该遵守的规范，但是毕竟此时商业银行的控制力已经比较差了，商业银行对贷款的约束力或监督力下降，而借款者知道风险高收益也高，所以可能把资金用在风险比较高的项目上，从而使得商业银行的风险度提高，因为银行无法监督借款人，由借款人给银行带来的潜在的风险。

　　外部性包括正外部性和负外部性。负外部性，例如银行出现了银行危机，除了给银行本身带来影响之外，由于它的产品涉及到了千家万户，很容易引起经济社会的不稳定，带来的是一种社会的成本，所以它是一种负外部性。要有效的规避负外部性就需要监管部门进行有效监管。

　　(3)债权保护论，债权保护论是由于存款者和银行信息不对称带来的风险。

　　(4)银行风险论。

　　(5)适度竞争论，目的是为了引导商业银行公开、公平、公正适度的竞争，防止恶性竞争和不正当竞争。

　　以上这五个角度，按照西方经济学的解释，都是需要政府部门进行调控的地方。而政府部门之所以进行调控，是因为市场无法有效的解决这些问题。这五个方面正好是市场失灵的表现：第一，公共产品;第二，外部性;第三，信息不对称;第四，微观主体和宏观主体的合成谬论;第五垄断。

　　2.巴塞尔委员会的成立背景

　　1975年由于两家银行(德国赫斯塔特银行和纽约富兰克林国民银行)的倒闭促成了它的成立。1988年第一个巴塞尔资本协议出台，其中规定资本充足率应该达到8%的要求。1988年巴塞尔资本协议的公布标志着银行从资产负债管理时代向风险管理时代过渡。

　　注意：教材第308页有错误的地方，应该是：《巴塞尔新资本协议》公布于2004年6月，2006年开始在十国集团中实施。

　　8.1.1 银行监管的内容

　　1.银行监管的目标和原则

　　(1)目标

　　国际：保护存款人利益，维护金融体系的安全和稳定;

　　我国：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。同时，保证银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。

　　银监会提出的具体目标：

　　1)通过审慎有效的监管，保护广大存款人和金融消费者的利益;

　　2)通过审慎有效的监管，增进市场信心;

　　3)通过金融、相关金融知识的宣传教育工作和相关信息的披露，增进公众对现代金融的了解;

　　4)努力减少金融犯罪，维护金融稳定。

　　(2)原则

　　银行监管的基本原则：

　　1)依法

　　监管行为的法律性质它是一种行政行为.依法行政是有效实施监管的基本要求。

　　2)公开

　　主要包括三方面：

　　第一，监管的立法和政策标准公开;

　　第二，监管执法和行为标准公开;

　　第三，行政复议的依据、标准、程序公开。

　　3)公正

　　第一，实体公正，要求平等的对待监管对象;

　　第二，程序公正，要求所有的商业银行监管应该履行法定的完整程序。

　　4)效率

　　(3)银行监管理念和标准

　　1)监管理念：管法人、管风险、管内控、提高透明度

　　2)良好银行监管的标准：(共6条)

　　① 促进金融稳定和金融创新共同发展

　　② 提高我国银行业在国际中的竞争力

　　③ 监管手段合理，有所为有所不为

　　④ 鼓励公平竞争，反对无序竞争

　　⑤ 对监管者和被监管者，都实行严格、明确的问责制

　　⑥ 高效、节约的使用一切监管资源

　　(4)风险监管

　　1)风险监管概述

　　我国银行监管提出应当逐步从合规监管向风险监管的方向转变。

　　风险监管是指通过识别商业银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估，并按照评级标准，系统、全面、持续的评价一家银行的经营管理状况的监管方式。这种监管方式重点关注银行的业务风险、内部控制和风险管理水平，检查和评价涉及银行业务各个方面，是一种动态、全面的银行监管方式。

　　①从风险监管实质来看，风险监管和合规监管并不是相互排斥的两种监管方式，合规监管是银行风险监管的一个组成部分。

　　②从监管实践看，风险监管包括两个阶段：

　　第一阶段是"骆驼"评级监管阶段。

　　第二阶段是以风险为本的监管，在有限的资源约束下，采用风险为本的监管，是一种最具成本效益的选择。风险为本的监管，代表的是国际银行业监管发展的趋势和方向。

　　2)风险监管的优点和作用：

　　① 具有前瞻性

　　② 具有计划性、灵活性和针对性

　　③ 形成共识和良性互动，具有一致性

　　④ 节省监管资源，提高现场工作的效率

　　⑤ 对银行管理层的风险管理责任提出了更高的期望和要求

　　⑥ 使现场检查和非现场监管分工更清晰、结合更紧密

　　3)风险为本的持续监管框架：

　　① 了解机构

　　② 风险评估

　　③ 规划监管行动

　　④ 准备风险为本的风险检查

　　⑤ 实施风险为本的现场检查并确定评级。

　　检查根据事先分析确定的检查范围和目标业务逐项进行，但是首要的目的是通过一定量的测试确定银行本身风险管理系统的可靠性。

　　⑥ 监管措施、效果评价和持续的非现场监测。

　　这是风险为本监管的后续阶段，也是最能体现持续监管的阶段。

　　2.银行风险监管指标体系

　　(1)概述

　　银行风险监管指标是量化反映。银行风险监管指标设计以风险监管为核心，以法人机构为主体，兼顾分支机构，并形成分类、分级的监测体系。

　　银行风险监管指标的监测评价应该遵循的原则：

　　①准确性。

　　②可比性。

　　③及时性。

　　④持续性。

　　⑤法人并表。即对法人机构的监测指标应遵循并表原则，整体涵盖银行机构各类业务。

　　⑥保密性。即应当对银行风险监管指标的使用加以限制，对银行机构风险指标数据保密。

　　(2)指标体系的类别和定义

　　1)风险水平类指标——流动性风险指标、市场风险指标、信用风险指标、操作性风险指标。以时点数据为基础，属于静态指标.

　　2)风险迁徙类指标——属于动态指标，主要包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率.

　　3)风险抵补类指标——盈利能力、资本充足程度、准备金充足程度。

　　(3)主要风险监控指标的定义、公式和计算要素

　　1)流动性风险监管指标

　　流动性监管核心指标：

　　① 流动性比例(流动比例)，不得低于25%。即流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额×100%

　　流动性资产和流动性负债的界定标准是一个月。

　　②超额备付金比率=(在中国人民银行超额准备金存款+库存现金)/人民币各项存款余额×100%，该指标不得低于2%。

　　库存现金是指银行的库存现金或者是银行业务收支活动中的结余款.它不包含银行内部各部门周转使用的备付金。各项存款不包括财政性存款和委托性存款。

　　外币超额备付金率=(在中国人民银行超额外汇准备金存款+存入同业外汇款项+外汇现金)/外币各项存款期末余额×100%，该指标不得低于2%。

　　外汇存放同业款项是指存放境内外同业的清算款项，不包括存放同业的定期存款。

　　③核心负债比率=核心负债期末余额/总负债余额×100%，不得低于60%。

　　核心负债包括距到期日三个月以上的定期存款和发行的债券以及活期存款的50%。

　　④ 流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)/到期流动性资产×100%，本指标分别计算本外币和外币口径数据，不得低于-10%。

　　流动性缺口是指90日内到期的流动性资产减去90日内到期的流动性负债的差额。

　　流动性监管辅助指标

　　①经调整资产流动性比例

　　②存贷款比例

　　存贷款比例=各项贷款余额/各项存款余额，不得超过75%。

　　③最大十户存款比例

　　外资银行流动性监管的指标

　　根据规定，外国银行分行的外汇业务营运资金的30%应以六个月以上(含六个月)的外币定期存款作为外汇生息资产;人民币业务资金的30%应以人民币国债或六个月以上(含六个月)的人民币定期存款作为人民币生息资产。外国银行不得对以人民币国债形式存在的生息资产进行质押回购，或采取其它影响生息资产支配权的处理形式。

　　2)信用风险监管指标

　　①不良贷款率和不良资产率

　　不良贷款率就是不良贷款与总贷款的比率，不良贷款包括五级分类法里的次级类、可疑类和损失类。

　　②预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100%

　　③ 单一客户授信集中度

　　单一客户授信集中度=最大一家客户贷款总额/资本净额×100%

　　④贷款损失准备金率=贷款损失准备金余额/贷款类资产总额

　　一般来说贷款损失准备金率等于或者大于不良贷款率，说明银行已经足额提取拨备，风险较低.

　　⑤不良贷款拨备覆盖率

　　拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)

　　一般准备是根据银行全部承担风险和损失的资产余额，根据此余额的比例所计提的用弥补没有被识别出来的可能性损失。两个要点：第一，它是对一定的资产余额计提的，而资产余额包括所有的承担损失的风险和资产，包括贷款资产和股权资产。第二，它是根据一定比率计提的，此比率是固定化标准。

　　专项准备，专项准备就是对贷款进行风险分类之后，按照每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。

　　特种准备，是针对某一特种风险计提的。

　　3)操作风险指标衡量由于内部程序不完善，或者是操作人员差错或舞弊以及外部事件造成的风险，表示为操作风险损失率，即操作造成的损失与前三期净利息收入加上非利息收入平均值之比。

　　4)市场风险类指标

　　①累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额，不得高于20%。在条件成熟时应该采用风险价值法(VaR方法)。

　　②市场敏感度是修正持续期缺口乘以1%/年。

　　5)贷款风险迁徙指标。属于动态指标，包括正常类的贷款迁徙率和不良贷款的迁徙率。

　　6)风险抵补类的指标。

　　盈利能力监管指标

　　①资本金收益率

　　即股本收益率(ROE)=税后的净收入/资本金总额

　　②资产收益率(ROA)=税后净收入/资产总额

　　③净业务收益率、净利息收入率、非利息收入率及非利息收入比率指标

　　分两大类：

　　第一大类是前三种，以毛利作为分子的。

　　第二大类是非利息收入比率，是结构性指标，这个指标反映了商业银行营业收入水平和结构，既是盈利性指标又是效率性指标。

　　准备金的充足程度指标包括信贷资产准备充足率和非信贷资产准备的充足率。信贷资产准备充足率指授信资产实际计提准备和应计提准备之比，不得低于100%。非信贷资产准备充足率为非信贷资产实际计提准备与非信贷预计损失之比，不得低于100%。

　　3.风险监管的内容和要素

　　(1)风险状况

　　①建立银行风险的识别、评价和预警机制，建立风险评价的指标体系;

　　②建立高风险银行业金融机构的判断和救助体系;

　　③建立应对支付危机的处置体系;

　　④建立银行业金融机构市场退出机制及金融安全网，包括存款保险体系建设等。

　　(2)公司治理

　　公司治理的核心含义是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制。

　　良好银行公司治理的特征：

　　①银行内部有效的制衡关系和清晰的职责边界;

　　②完善的内部控制和风险管理体系;

　　③与股东价值相挂钩的有效监督考核机制;

　　④科学的激励约束机制;

　　⑤先进的管理信息系统。

　　(3)内部控制

　　内部控制是商业银行有效防范风险的第一道防线。

　　完善、健全内部控制体系需要遵循的原则：

　　①董事会和高管层要明确责任，并在银行内部创造有影响力的内控文化;

　　②商业银行要对经营中的各种风险有充分的认识，并持续监控;

　　③商业银行要建立良好的控制结构和具体控制措施，特别是职责分离与审批制度;

　　④内部各部门要建立良好的沟通制度;

　　⑤内部要有健全的内部审计、监督和问题整改机制。

　　(4)风险管理体系

　　(5)风险计量模型

　　一是建立各类风险计量模型的原理、逻辑和模拟函数是否正确合理;

　　二是是否积累了足够的历史数据，用于计量、监测风险的各种主要假定、参数是否恰当;

　　三是是否建立对管理体系、业务、产品发生重大变化，以及其它突发事件的例外安排;

　　四是是否建立对风险计量模型的修正、检验和内部审查程序;

　　五是对风险计量目标、方法、结果的制定、报告体系是否健全;

　　六是风险管理人员是否充分理解模型设计原理，并充分应用其结果。

　　(6)管理信息系统

　　一般而言，管理信息系统包括两大基础模块，即业务运营系统和管理报告系统。

　　(7)管理人员素质和人力资源管理

　　8.1.2 银行监管方法

　　1.资本监管

　　(1)资本的含义分为三类：账面资本，监管资本和经济资本。

　　账面资本：就是名义资本也叫所有者权益，在商业银行的资产负债表上，资产减去负债就是账面资本。

　　监管资本：是按照监管当局的要求，商业银行必须计提的资本。

　　经济资本：经济资本并不是一些实实在在的资本，是一种虚拟的资本，是一种通过计算得出的资本，它是商业银行用于弥补非预期损失的一种资本，也就是说，在一定的置信水平下，在一定的期限内，使得银行的损失不超过一定水平的资本量。在银行经营中，可以预期的损失是由拨备，比如冲减利润，提取损失准备金来消化的并且计入成本，对于非预期的损失是由经济资本来进行弥补的。经济资本是通过对风险的度量来强调风险管理的重要性，而监管资本是通过对资产的度量来强调资本的重要性。资本是吸收损失的第一来源，是银行资金、资产运营的来源，也是银行扩张的基础。

　　(2)资本的作用

　　第一：为商业银行提供资金来源。资本的作用可以和负债也就是可以和资产一样，可以支撑银行的贷款。

　　第二：吸收和消化损失。资本的本质是可以自由支配，并且承担未来的不确定损失。资本金是承担风险和吸收损失的第一资金来源，是保护债权人的缓冲器。

　　第三：约束银行扩张，增强银行系统稳定性。因为资本和风险是联系在一起的，银行的对外扩张和银行的稳定性都是和风险联系在一起的，通过和风险匹配的资本要求，就可以有效的规避银行扩张的风险和扩张的损失。

　　(3)资本监管的重要性

　　①资本监管是审慎监管的核心;

　　②资本监管是提升银行体系稳定性，维护银行业公平竞争的重要手段;监管资本规定了商业银行的最低资本要求，增强了商业银行抵御风险的能力，可以使商业银行能够及时的冲销经营过程中各种不确定性造成的损失，从而保护存款人，降低银行清算破产的概率，并且维持银行系统的稳定.

　　③银行监管是促使商业银行可持续发展的有效监管手段。

　　(4)资本充足率的计算

　　①资本充足率=(资本-扣除项)/(信用风险加权资产+12.5×市场风险资本要求)不得低于8%

　　商业银行直接计算针对市场风险的资本要求，而不是采取风险加权计算资产信用风险的方法。另外注意：巴塞尔协议对于市场风险和操作风险的转换是一样的，而我国并未对操作风险规定计提相应的资本金，所以我们的转换只有市场风险。

　　核心资本充足率=(核心资本-核心资本扣除项)/(信用风险加权资产+12.5*市场风险资本要求)不得低于4%

　　12.5的来历：8%的倒数

　　②资本的组成：

　　资本由核心资本和附属资本构成，

　　核心资本=股本+税后留存利润中提取的公开储备，

　　从抵补损失的角度来看，商业银行的核心资本应该具备两个特征：核心资本应该不受限制的冲销商业银行经营过程中的任何损失，第二个是随时可以动用。

　　附属资本根据各国的不同法律和会计准则有不同的约定，比如说：未公开储备，资产重估储备以及贷款损失准备金，混合性资本工具和次级债。

　　可转债是在一定期限内依据约定条件可以转换为商业银行普通股的债券。计入附属资本的可转债必须具备以下条件：第一，可转债的索偿权位于存款人和其它债权人之后。第二，债券不可由持有者主动回售，未经中国银监会的同意，发行人不准赎回。

　　长期次级债

　　银行附属资本包括次级债，很多银行都是发行次级债来有效的补充附属资本，从而使得银行的资本充足率达到8%的监管要求。

　　对于普通的债券市场来说，国内的债券市场包括主体债和次级债，主体债就是国债、公司债、企业债等。另外属于次级债，“次级”体现的是债券的清偿顺序，列在其它主体债或者普通债券之后，比如说商业银行所发行的次级债就是属于和主体债相对应的层次。我们现在所说的商业银行发行的次级债务属于商业银行的负债，而和优先级的住房抵押贷款相提并论的次级债属于商业银行的资产项。两个是完全不同的概念。

　　我国规定次级债要归入附属资本要满足一定的条件：原始期限至少在五年以上，而且应是普通的、没有担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具，可以列入附属资本。而且对于列入附属资本并非是全额的列入，它的比例是随着到期日的越来越近，列入附属资本的比例是越来越低的。其中最后一年是20%，每往前一年提20个百分点。例如对于15年期的次级债务，它第十五年可以计提20%，第十二年计提80%，第十一年计提100%。

　　重估储备就是固定资产的公允价值和账面价值的正差额也就是重估储备。我国规定：公允价值和账面价值之间的正差额要计入附属资本时，必须经过银监会的批准，而且计入附属资本的部分，不得超过重估储备的70%。

　　③资本扣除的有关规定：

　　商誉要全部扣除;对未并表金融机构资本投资应分别从核心资本和附属资本中各扣除50%;对向非自用不动产和企业投资，也扣除50%;贷款损失准备缺口也要扣除。

　　④表内资产风险权重：

　　商业银行持有的其他银行发行的次级债务工具，权重100%;对其他金融机构债权100%权重;

　　国有金融资产管理公司为了处理不良贷款而发行的债券权重0%;

　　四大资产管理公司：华荣，主要是剥离工商银行的不良贷款。长城，主要剥离农业银行的不良贷款。东方，主要是剥离中国银行的不良贷款。 信达，主要剥离建设银行和国家开发银行的不良贷款。

　　个人住房抵押贷款风险权重为50%;

　　⑤风险缓解的处理，就是质押的处理;质押的处理非常严格，仅仅包括高质量的金融工具，因为它的所有权要发生转移，所以要求比较高。并且规定：各类质押品保护的贷款直接取得与质物或者质物的发行者相同的风险权重。

　　认可的质押品主要有两大类：第一是现金类，第二是高质量的金融工具。

　　担保：是合格担保主体提供的全额担保的贷款，取得对保证人直接债权的风险权重。如果不全额担保，会相应的提高它的权重。

　　⑥表外项目的处理

　　一般分为两大步：第一，通过信用转换系数，把表外的项目转化为表内项目。第二步就是根据表内业务相应的风险权重，套用相应的风险权重。对于利率、汇率及其它衍生产品合约的风险加权资产，使用现期风险暴露法。

　　利率和汇率合约的风险资产是由两部分组成：第一部分是按照市价计算出来的重置成本。第二部分就是账面的名义本金乘以一个固定系数得到。

　　⑦市场风险资本要求

　　由于我国的商业银行在境内不得从事或参与股票交易或者商品交易，所以我们国内商业银行计提的市场风险资本就不包括商品价格波动和股票价格波动带来的风险。目前只是有：交易性人民币债券投资、外币债券投资的利率风险，以及外币贷款、外币债券投资和外汇交易中的汇率风险。我国规定交易账户头寸超过85亿元人民币，或者超过总资产的10%才需要单独计提市场风险资本。

　　(5)资本监管的要点

　　纠正措施包括：对股东纠正;对董事会和高管层纠正;对商业银行机构进行纠正;

　　商业银行董事会直接负责资本充足率的披露，没设董事会的由行长负责。同时信息披露的内容必须要经过董事会或者是行长的批准。

　　2.市场准入

　　(1)概念：包括机构准入、业务准入、高级管理人员准入。

　　市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的一个重要基础，市场准入应该遵循公开、公平、公正、效率以及便民的原则。

　　(2)市场准入监管的必要性

　　银行是一种含有复杂风险体系的行业;

　　银行具有特殊的资产结构;

　　银行具有很强的公众性;

　　存款人挤兑是很大威胁;

　　银行对社会经济发展和资源再分配有重大影响;

　　银行业具有很强的竞争性。

　　(3)市场准入监管的目标

　　保证注册银行具有良好的品质，预防不稳定机构进入银行体系。

　　维护银行市场秩序;

　　保护存款者的利益。

　　(4)市场准入的范围和标准

　　中资商业银行行政许可;

　　合作金融机构行政许可;

　　外资金融机构行政许可。

　　3.风险评级

　　(1)概述。风险管理评级是对银行风险管理系统，即识别、计量、监测和控制风险的政策、程序、技术等的完整性、有效性进行评价并定级的过程。它是以防范风险为目的，通过综合评级，系统的分析、识别银行存在的风险，实现对银行持续监管和分类监管，以此促进银行健康稳健的发展。

　　(2)作用

　　风险评级的结果是为了监管机构确定监管重点，分类监管。对于不同级别的监管机构，提供实施不同的监管标准和要求。

　　风险监管的意义：

　　提高金融监管的系统性和全面性;

　　提高金融监管的持续性;

　　提高金融监管的针对性。

　　(3)原则和程序

　　全面性、系统性、持续性、审慎性

　　收集评级信息、分析评级信息、得出评级结果、制定监管措施、整理评级档案。

　　(4)风险评级的主要方法

　　①CAMELs评级

　　也称骆驼评级，该体系包括：资本充足率、资产质量、管理、盈利、流动性、市场风险敏感度;

　　评级结果共分为5个级别，数字越大表明级别越低和监管关注程度越高。

　　②其他方法

　　ROCA方法，(risk management; Operational controls; compliance; asset quality)

　　主要针对外资银行。外资行的分行和代理行不是独立的法人。

　　SOSA方法，strength of support assessment，这个是指对外国银行进行有效经营和背景支持的评估。

　　(5)监督检查

　　1104工程的全称是银行业金融机构监管系统，它是为了加强现场检查和非现场监管各自的侧重点，分离以及有效的配合和制衡。

　　①非现场监管

　　程序包括7步，制定监管计划，监管信息收集，日常监管分析，风险评估，现场检查立项，监管评级和后续监管。

　　②现场检查

　　程序5步，检查准备、检查实施、检查报告、检查处理、检查档案管理。

　　③风险处置纠正

　　纠正、救助、市场退出。

　　8.1.3 银行监管规则

　　1.银行监管法规体系：三个层次，法律、行政法规、规章。

　　法律是由全国人民代表大会及其常务委员会根据《宪法》，并依据法定程序制定的，是法律框架的最基本组成部分。行政法规是由国务院依法制定，以国务院令的形式发布各种有关活动的法律规范。规章是银行监督管理部门根据法律和行政法规，在权限内制定的规范性文件。

　　“指引”形式的监管文件不具有强制力，而是对监管部门所推介的良好经验和最佳实践的概括总结，并通过审慎监管要求的形式加以推广。

　　2.银行监管的原则和要求

　　《核心原则》是有效银行监管的最低标准，不是最高要求，也不是规范做法，只是一个最低标准。

　　8.2 市场约束

　　8.2.1 信息披露与市场约束

　　1.市场约束机制及各参与方的作用

　　信息披露是市场约束发挥作用的基础。监管部门是市场约束的核心。

　　银行资本充足率是银行信息披露的主要内容。

　　2.信息披露要求

　　(1)信息披露的定义、作用

　　评价一个信息是否食重要信息的标准在于：如果缺少这样信息，就会改变或者影响信息使用者的评估或者是决策，即为重要信息。

　　(2)披露要求

　　第一内容要全面，第二质量要高，要公正、准确、及时。

　　信息披露质量的标准：

　　全面性：包括两点，第一是要包括并表的披露，第二要对不同的信息进行汇总;

　　有用性或者相关性;

　　时效性;

　　真实性;

　　可比性;

　　对重要事项的充分、完整披露。

　　在信息披露时，如果某些项目是专业信息，或是保密信息，商业银行可以不披露，但是对于需要披露的信息要进行一般性的披露，并且解释某些项目不能对外披露的事实和原因。

　　信息披露的媒体

　　三大报：中国证券报、上海证券报和证券时报。

　　8.2.2 外部审计

　　在我国，三方会谈制度已经开始广泛使用。三方指：监管者，外部审计机关和商业银行。

　　透明的信息披露是消除信息不对称及降低代理成本的最有效途径，它是公司治理机制的主要组成部分