第六章 客户分析

　　6.1　客户品质分析

　　6.1.1　客户品质的基础分析

　　1.客户历史分析

　　(1)成立动机。

　　(2)经营范围。

　　(3)名称变更。

　　(4)以往重组情况。

　　2.法人治理结构分析

　　(1)上市客户。

　　①股权结构不合理。

　　②关键人控制。

　　③信息披露的实际质量难以保证。

　　(2)国有独资客户。

　　①所有者缺位。

　　②行政干预。

　　(3)民营客户。

　　3.股东背景

　　①家庭背景。

　　②外资背景。

　　③政府背景。

　　④上市背景。

　　4.高管人员的素质

　　①受教育的程度。

　　②商业经验。

　　③修养品德。

　　④经营作风。

　　⑤进取精神。

　　5.信誉状况

　　6.1.2　客户经营管理状况

　　1.供应阶段分析

　　(1)货品质量。

　　(2)货品价格。

　　(3)进货渠道。

　　(4)付款条件。

　　2.生产阶段分析

　　(1)技术水平。

　　(2)设备状况。

　　(3)环保情况。

　　3.销售阶段分析

　　(1)目标客户。

　　(2)销售渠道。

　　(3)收款条件。

　　6.2　客户财务分析

　　6.2.1　概述

　　1.客户财务分析的含义

　　2.客户财务分析的内容

　　借款人的偿债能力和借款人的盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素密切相关。

　　3.财务报表分析的资料

　　(1)会计报表。

　　(2)会计报表附注和财务状况说明书。

　　(3)注册会计师查账验证报告。

　　(4)其他资料。

　　4.财务分析的方法

　　(1)趋势分析法。

　　(2)结构分析法。

　　(3)比率分析法。

　　(4)比较分析法。

　　(5)因素分析法。

　　6.2.2　资产负债表分析

　　1.资产负债表的构成

　　(1)资产的组成。

　　在资产负债表中，资产按其流动性分为流动资产和非流动资产。

　　①流动资产的组成。

　　②非流动资产。

　　(2)负债的组成。

　　负债是指借款人承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的债务，负债可分为流动负债和长期负债。

　　(3)所有者权益的组成。

　　所有者权益代表投资者对净资产的所有权。净资产是借款人全部资产减去全部负债的净额。

　　2.资产结构分析

　　资产结构是指各项资产占总资产的比重。资产结构分析是指通过计算各项资产占总资产的比重，来分析判断借款人资产分配的合理性。

　　3.资金结构分析

　　借款人的全部资金来源于两个方面：一是借入资金，包括流动负债和长期负债;二是自有资金，即所有者权益。

　　分析资金结构是否合理要注意以下两方面内容：

　　(1)资产负债表结构。

　　(2)经营风险水平。

　　6.2.3　损益表分析

　　1.损益表的调整

　　2.损益表的结构分析

　　6.2.4　财务报表的综合分析

　　1.盈利能力分析(盈利比率)

　　反映借款人盈利能力的比率主要有：销售利润率、营业利润率、税前利润率和净利润率、成本费用利润率，这些统称为盈利比率。

　　2.偿债能力分析

　　(1)长期偿债能力分析。

　　①资产负债率。

　　②负债与所有者权益比率。

　　③负债与有形净资产比率。

　　④利息保障倍数。

　　(2)短期偿债能力分析。

　　反映客户短期偿债能力的比率主要有：流动比率、速动比率和现金比率，这些统称为偿债能力比率。

　　3.营运能力分析

　　营运能力分析常用的比率主要有：总资产周转率、固定资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、资产收益率和所有者权益收益率等，这些统称为效率比率。

　　6.2.5　现金流量分析

　　1.现金及现金流量的概念

　　(1)现金及现金等价物的概念

　　现金流量中的现金包括：库存现金、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的证券投资。

　　(2)现金流量的概念

　　现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量;现金净流量为现金流入量和现金流出量之差。

　　2.现金流量的计算

　　(1)现金流量的具体内容

　　①经营活动的现金流量。

　　②投资活动的现金流量。

　　③融资活动的现金流量。

　　(2)现金流量的计算方法

　　①经营活动的现金流量。经营活动现金流量的计算方法有直接法和间接法。

　　②投资活动的现金流量。

　　③融资活动的现金流量。

　　6.3　客户信用评级

　　6.3.1　客户信用评级的概念

　　客户信用评级是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级。信用评级分为外部评级和内部评级。

　　6.3.2　评级因素及方法

　　1.评级因素

　　①财务报表分析结果。

　　②借款人的行业特征。

　　③借款人财务信息的质量。

　　④借款人资产的变现性。

　　⑤借款人的管理水平。

　　⑥借款人所在国家。

　　⑦特殊事件的影响。

　　⑧被评级交易的结构。

　　2.客户信用评级方法

　　商业银行客户信用评级主要包括定性分析法和定量分析法两类方法。

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指专家判断法。

　　5Cs系统指：

　　①品德(Character)。

　　②资本(Capital)。

　　③还款能力(Capacity)。

　　④抵押(Collateral)。

　　⑤经营环境(Condition)。

　　(2)定量分析方法。

　　较常见的定量分析方法主要包括各类违约概率模型分析法。

　　6.3.3　操作程序和调整

　　1.信用评级操作程序

　　2.信用评级的调整

　　①客户主要评级指标明显恶化，将导致评级分数及信用评级结果降低。

　　②客户主要管理人员涉嫌重大贪污、受贿、舞弊或违法经营案件。

　　③客户出现重大经营困难或财务困难。

　　④客户在与银行业务往来中有严重违约行为。

　　⑤客户发生或涉入重大诉讼或仲裁案件。

　　⑥客户与其他债权人的合同项下发生重大违约事件。

　　⑦有必要调整客户信用等级的其他情况。

　　6.4　授信额度

　　6.4.1　授信额度的定义

　　在借贷活动中，授信额度指的是银行批准并且可以借贷或者已经贷出的最高贷款本金限额。

　　1.单笔贷款授信额度

　　2.借款企业额度

　　3.集团借款企业额度

　　6.4.2　授信额度的决定因素

　　6.4.3　授信额度的确立流程