第四章 借款需求分析

　　4.1　概述

　　4.1.1　借款需求的含义

　　4.1.2　借款需求分析的意义

　　借款需求与还款能力和风险评估紧密相连，是决定贷款期限、利率等要素的重要因素。

　　4.1.3　借款需求的影响因素

　　4.2　借款需求分析的内容

　　4.2.1　销售变化引起的需求

　　1.季节性销售增长

　　存货和应收账款等资产的季节性增加需要现金去满足其增长的需要。以下是季节性资产增加的三个主要融资渠道：

　　(1)季节性负债增加：应付账款和应计费用。

　　(2)内部融资，来自公司内部的现金和有价证券。

　　(3)银行贷款。

　　2.长期销售增长

　　(1)资产增长的模式。

　　(2)可持续增长率的计算。

　　可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。

　　3.可持续增长率的作用

　　4.2.2　资产变化引起的需求

　　1.资产效率的下降

　　2.固定资产的重置和扩张

　　3.长期投资

　　4.2.3　负债和分红变化引起的需求

　　1.商业信用的减少和改变

　　2.债务重构

　　3.红利的变化

　　4.2.4　其他变化引起的需求

　　1.利润率下降

　　2.非预期性支出

　　4.3　借款需求与贷款结构

　　1.季节性销售模式

　　2.销售增长旺盛时期

　　3.资产使用效率下降

　　4.固定资产重置或扩张

　　5.长期投资

　　6.商业信用的减少和改变

　　7.债务重构

　　8.盈利能力不足

　　9.额外的或非预期性支出