银行从业资格证考试《公司信贷》必备讲义：第十七讲 客户财务分析(一)

　　二、客户财务分析(熟悉)

　　(一)概述

　　1.客户财务分析的含义

　　财务分析以客户财务报表为主要依据，运用一定的分析方法，研究评价客户的财务过程和结果，分析客户的财务状况、盈利能力、资金使用效率和偿债能力，并由此预测客户的发展变化趋势，从而为贷款决策提供依据。

　　2.客户财务分析的内容

　　商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力。为了准确评价借款人的偿债能力，对客户的财务分析应侧重分析其偿债能力、盈利能力、营运能力、资本结构和净现金流量等因素。

　　在上述分析中，除了使用财务报表本身的资料外，还需使用财务指标综合反映借款人的财务状况。

　　这些指标分为四类：

　　(1)盈利比率。主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。

　　(2)效率比率。主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。

　　(3)杠杆比率。一般包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。

　　(4)偿债能力比率。主要有资产负债率、流动比率和速动比率等。

　　3.财务报表分析的资料

　　银行在进行财务报表分析时要注意搜集丰富的财务报表资料，具体包括以下内容：

　　(1)会计报表

　　(2)会计报表附注和财务状况说明书

　　(3)注册会计师查账验证报告

　　(4)其他资料(如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的相关资料)

　　4.财务分析的方法

　　(1)趋势分析法

　　(2)结构分析法

　　(3)比率分析法

　　(4)比较分析法

　　(5)因素分析法

　　(二)资产负债表分析

　　1.资产负债表的构成

　　(1)资产的组成

　　在资产负债表中，资产按其流动性分为流动资产和非流动资产。

　　①流动资产。流动资产是指一年内或在一个营业周期内变现或者耗用的资产。它包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等项目。

　　②非流动资产。借款人在一年内不能变现的那部分资产称作非流动资产，包括长期投资、固定资产、无形及递延资产和其他长期资产等。

　　(2)负债的组成

　　负债可分为流动负债和长期负债。

　　①流动负债。流动负债是借款人承担的应在一年或在一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税费、应付利润、其他应付款和预提费用等

　　②长期负债。长期负债包括长期借款、应付长期债券、长期应付款等。长期负债指借款人为增添设备、购置房地产等扩大经营规模的活动通过举债或发行债券而筹集的资金.

　　(3)所有者权益的组成

　　所有者权益由两部分组成：一部分是投资者投入的资本金(也称核心资本);另一部分是在生产经营过程中形成的资本公积金、盈余公积金和未分配利润(也称附属资本)。