现金流量分析

1、现金及现金等价物：现金流量中的现金包括现金和现金等价物两部分，即库存现金(会计核算所指的现金)、活期存款、其他货币性资金以及三个月以内的证券投资。现金流量表中的现金必须不受限制而可以自由使用。

2、现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量。

3、现金流量的具体内容

①经营活动的现金流量：销货现金收入、利息与股息的现金收入、增值税销项税款和出口退税、其他业务现金收入能够带来现金流人；购货现金支出、营业费用现金支出、支付利息、缴纳所得税和其他业务现金支出会带来现金的流出；

②投资活动的现金流量：出售证券(不包括现金等价物)、出售固定资产、收回对外投资本金能够带来现金流入；而购买有价证券、购置固定资产会带来现金的流出；

③融资活动的现金流量：取得短期与长期贷款、发行股票或债券能够带来现金流人；而偿还借款本金的现金、分配现金股利会带来现金的流出。

4、现金流量的计算方法：

①计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况，即项目变动数(Δ)=期末数-期初数；

②确定项目变动数是现金流出还是现金流入，然后计算现金流量。

★经营活动的现金流量的计算

A、直接法(“自上而下”法)：

销售所得现金=销售收入-Δ应收账款

购货所付现金=销售成本-Δ应付账款+Δ存货

管理费用现金支出=管理费用-折旧-摊销-Δ应付费用+Δ预付费用

应付未付利息=利息-Δ应付利息

营业现金收入=销售所得现金-购货所付现金+其他业务现金收入-管理费用现金支出

经营活动现金净流量=营业现金收入+投资收益现金收入+营业外现金收支净额-财务费用现金支出-缴纳所得税

B、间接法：

经营活动的现金净流量=净收益+折旧+Δ应付账款+Δ应付费用+Δ应付税金-Δ应收账款-Δ存货-Δ预付费用

★投资活动的现金流出(流人)=Δ固定资产+Δ投资+Δ无形资产(Δ>0，流出；Δ<0，流入)

★融资活动的现金流出(流人)=Δ长期负债+Δ短期负债+Δ股东权益(Δ>0，流出；Δ<0，流入)