一、单项选择题

　　1、关于各种债券的利率比较，正确的是(　)。

　　A、金融债券高于企业债券高于政府债券

　　B、政府债券高于金融债券高于企业债券

　　C、企业债券高于政府债券高于金融债券

　　D、企业债券高于金融债券高于政府债券

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。在一般情况下，由金融机构发行的金融债券，相同期限债券的利率略比国债等政府债券要高。由企业发行的企业债券，利率水平又比金融债券要高一些，并且有部分企业债券经有关部门批准可以免征利息税。参见教材P93。

　　2、我国政府发行的债券主要是中期债券，集中在(　)。

　　A、1～3年

　　B、3～5年

　　C、3～8年

　　D、3～10年

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。我国政府发行的债券主要是中期债券，集中在3～5年这段期限。参见教材P90。

　　3、间接融资的主动权掌握在(　)手中。

　　A、金融中介

　　B、资金需求者

　　C、资金初始供应者

　　D、政府监管机构

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】

　　本题考查直接融资市场和间接融资市场。间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配。参见教材P86。

　　4、金融资产首次出售给公众所形成的交易市场(　)。

　　A、买卖市场

　　B、流通市场

　　C、发行市场

　　D、二级市场

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】

　　本题考查发行市场和流通市场。金融资产首次出售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。参见教材P81。

　　5、把金融市场分为有形市场和无形市场的划分标准是(　)。

　　A、金融交易的场地和空间

　　B、金融工具发行和流通的特征

　　C、交易期限

　　D、资金融资方式

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】

　　本题考查有形市场和无形市场。按照金融交易的场地和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。参见教材P80。

　　6、居民通过(　)形式将资金注入市场不属于直接为市场提供资金。

　　A、基金

　　B、存款

　　C、养老金

　　D、资产管理计划

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。居民为市场提供资金的方式通常有两种：一种是直接方式，通过基金、资产管理计划、养老金等形式将资金注入市场。另一种是间接方式，通过存款方式将资金注入市场。参见教材P76。

　　7、金融市场运行的基础是(　)。

　　A、企业

　　B、中央银行

　　C、金融机构

　　D、政府及政府机构

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。企业是金融市场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。参见教材P75。

　　8、在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券是(　)。

　　A、贴现债券

　　B、附息债券

　　C、零息债券

　　D、一次还本付息债券

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。贴现债券，是指债券券面上不附有息票，在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券。参见教材P90。

　　9、中期债券是指期限在(　)的债券。

　　A、1年以上，3年以下

　　B、1年以上，5年以下

　　C、1年以上，10年以下

　　D、3年以上，10年以下

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。中期债券是指期限在1年以上，一般在10年以下的债券。参见教材P90。

　　10、银行等金融机构之间相互借贷，以调剂资金余缺。属于(　)。

　　A、商业票据市场

　　B、银行承兑汇票市场

　　C、同业拆借市场

　　D、可转让大额定期存单市场

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场。同业拆借是指银行等金融机构之间相互借贷，以调剂资金余缺。参见教材P87。

　　11、把金融市场分为货币市场和资本市场的划分标准是(　)。

　　A、金融交易的场地和空间

　　B、金融工具发行和流通的特征

　　C、交易期限

　　D、资金融资方式

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场和资本市场。按照交易期限不同，金融市场划分为货币市场和资本市场。参见教材P82。

　　12、通过(　)能够实现市场的价格发现功能，体现市场的效率性。

　　A、交易功能

　　B、财富投资和避险功能

　　C、优化资源配置功能

　　D、调节经济功能

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场功能。通过交易功能能够实现市场的价格发现功能，体现市场的效率性。参见教材P80。

　　13、下列不属于中国人民银行的职责的是(　)。

　　A、经理国库

　　B、管理人民币流通

　　C、管理信贷征信业

　　D、监督银行业自律组织的活动

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】

　　本题考查中国人民银行的职责。监督银行业自律组织的活动属于银监会的职责。参见教材P76、77。

　　14、中央银行参与金融市场的主要目的不包括(　)。

　　A、实现货币政策目标

　　B、实现财政政策目标

　　C、调节经济

　　D、稳定物价

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。中央银行参与金融市场的主要目的是实现货币政策目标，调节经济，稳定物价等。参见教材P75、76。

　　15、金融资产的交易机制中最重要的是(　)。

　　A、利率机制

　　B、汇率机制

　　C、价格机制

　　D、结算机制

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的概念。金融市场包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格机制。参见教材P74。

　　二、多项选择题

　　1、大额可转让定期存单的特点包括(　)。

　　A、不记名

　　B、金额较大

　　C、不能提前支取

　　D、一般比同期限的定期存款的利率低

　　E、利率有固定的，也有浮动的

　　【正确答案】 ABCE

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场。大额可转让定期存单的特点：不记名;金额较大;利率有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高;不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。参见教材P88。

　　2、总体来看，直接融资区别间接融资在于(　)。

　　A、金融中介机构能够广泛筹集社会各方面闲散资金，积少成多，形成巨额资金

　　B、在直接融资中，融资的风险由债权人独自承担

　　C、间接融资降低了整个社会的融资成本

　　D、有助于解决由于信息不对称所引起的逆向选择

　　E、有助于解决由于信息不对称所引起的道德风险问题

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】

　　本题考查直接融资市场和间接融资市场。选项ABCDE都属于直接融资与间接融资的区别。参见教材P86。

　　3、下列属于货币市场的有(　)。

　　A、银行短期借贷市场

　　B、商业票据市场

　　C、银行承兑汇票市场

　　D、可转让大额定期存单市场

　　E、银行间同业拆借市场

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场和资本市场。货币市场包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。参见教材P82。

　　4、金融市场的功能包括(　)。

　　A、资金融通集聚功能

　　B、财富投资和避险功能

　　C、优化资源配置功能

　　D、调节经济功能

　　E、反映经济运行的功能

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场功能。金融市场的功能除了包括选项ABCDE外，还包括交易功能。参见教材P79、

　　5、金融市场上，服务中介包括(　)。

　　A、律师事务所

　　B、证券评级机构

　　C、证券结算公司

　　D、投资顾问咨询公司

　　E、会计师事务所

　　【正确答案】 ABDE

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。服务中介本身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的，如会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构等。参见教材P76。

　　6、金融市场的特点包括(　)。

　　A、市场商品的特殊性

　　B、市场交易价格的一致性

　　C、市场交易活动的集中性

　　D、交易主体角色可变性

　　E、市场交易活动的分散性

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的特点。选项E说法错误，在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的，通常有固定的交易场所和无形的交易平台。参见教材P75。

　　7、金融市场包含了金融资产的(　)。

　　A、汇率机制

　　B、证券价格机制

　　C、清算机制

　　D、结算机制

　　E、利率机制

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的概念。金融市场包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及各种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。参见教材P74。

　　8、根据《公司法》规定，可以发行公司债券的有(　)。

　　A、股份有限公司

　　B、合伙制公司

　　C、国有独资企业

　　D、有限责任公司

　　E、国有控股企业

　　【正确答案】 ACDE

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。《公司法》规定，三类公司可以发行公司债券：股份有限公司，有限责任公司和国有独资企业或国有控股企业。参见教材P91。

　　9、总体来看，货币市场的特征有(　)。

　　A、低风险、低收益

　　B、交易量大

　　C、交易频繁

　　D、期限短

　　E、流动性低

　　【正确答案】 ABCD

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场和资本市场。货币市场期限短、流动性高，选项E错误。参见教材P83。

　　10、按照金融工具发行和流通特征，金融市场可分为(　)。

　　A、发行市场

　　B、资本市场

　　C、流通市场

　　D、有形市场

　　E、无形市场

　　【正确答案】 AC

　　【答案解析】

　　本题考查发行市场和流通市场。按照金融工具发行和流通特征，可分为发行市场和流通市场。参见教材P81。

　　11、按照金融交易场地和空间划分，金融市场可分为(　)。

　　A、有形市场

　　B、无形市场

　　C、发行市场

　　D、交易市场

　　E、流通市场

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】

　　本题考查有形市场和无形市场。按照金融交易的场地和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。参见教材P80。

　　12、金融市场的主体包括(　)。

　　A、企业

　　B、中央银行

　　C、金融机构

　　D、居民个人(家庭)

　　E、政府及政府机构

　　【正确答案】 ABCDE

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。参见教材P75。

　　三、判断题

　　1、发行价格低于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为折价发行。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。发行价格低于票面价值，按票面价值偿还，这种发行方式被称为折价发行。参见教材P91。

　　2、短期债券是指偿还期限在3年以下的债券。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。短期债券是指偿还期限在1年以下的债券。参见教材P90。

　　3、从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场。回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为，从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。参见教材P88。

　　4、一般而言，资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查货币市场和资本市场。资本市场是筹集长期资金的场所，一般而言，资本市场是指提供长期(一年以上)资本融通和交易的市场。参见教材P83。

　　5、在证券发行过程中，发行者直接同持币购买者进行交易。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查发行市场和流通市场。在发行过程中，发行者一般不直接同持币购买者进行交易，需要有中间机构办理，即证券经纪人。所以一级市场往往也是证券经纪人市场。参见教材P81。

　　6、持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备属于银监会的职责。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查中国人民银行的职责。确定人民币汇率政策;维护合理的人民币汇率水平;实施外汇管理;持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备，都属于中国人民银行的职责。参见教材P76、77。

　　7、金融市场的主体是指企业、金融机构、居民个人(家庭)。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。参见教材P75。

　　8、金融市场上交易价格具有一致性。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的特点。市场有效性的内生性将驱动市场价格趋于一致，同种商品在不同市场将遵循一价原则。参见教材P75。

　　9、储户通过储蓄存款方式向银行提供资金，银行通过贷款方式向资金短缺的企业提供贷款，实现资金的转移属于直接融资。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的概念。间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。如储户通过储蓄存款方式向银行提供资金，银行通过贷款方式向资金短缺的企业提供贷款，实现资金的转移。参见教材P75。

　　10、一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成正比。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查债券市场。债券的市场交易价格同市场利率成反比。参见教材P91。

　　11、金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能，如保险机构出售保险单。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场功能。金融市场多元化的金融工具为投资者提供了分散风险的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值、组合投资的条件和机会，达到风险转移、风险分散等目的。参见教材

　　12、银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券评级机构和证券结算公司属于金融市场的交易中介。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 错

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。银行、有价证券承销人、证券交易经纪人、证券交易所和证券结算公司属于交易中介，证券评级机构属于服务中介。参见教材P76。

　　13、在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。在各国的金融市场上，居民往往是最大的资金供给者。参见教材P76。

　　14、各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的构成要素。为了防止通货膨胀，各国一般都禁止政府直接向中央银行透支，因此，利用金融市场发行债券，就成为政府重要的资金来源。参见教材P75。

　　15、金融市场具有的特点之一是市场商品的特殊性。(　)

　　对

　　错

　　【正确答案】 对

　　【答案解析】

　　本题考查金融市场的特点。金融市场商品具有特殊性，金融市场交易的对象是货币、资金、信用以及其他金融工具。参见教材P75。