一、单项选择题 (本类题共90小题，每题0.5分，共45分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)

　　1. 个人理财业务是建立在( )基础之上的银行业务。

　　A. 法定代理关系 B. 委托代理关系 C. 存款业务关系 D. 贷款业务关系

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 个人理财业务是建立在委托—代理关系基础之上的银行业务。

　　2. 与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出( )。

　　A. 风险性 B. 收益性 C. 建议性 D. 个性化服务

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务。

　　3. 当经济增长处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于( )。

　　A. 房地产

　　B. 股票

　　C. 外汇产品

　　D. 储蓄产品

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 经济处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑更多投资于防御性资产，如储蓄资产、固定收益类产品等。

　　4. 对个人理财业务产生直接影响的微观因素不包括( )。

　　A. 金融市场的竞争程度

　　B. 金融市场的技术环境

　　C. 金融市场的价格机制

　　D. 金融市场的开放程度

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对个人理财业务产生直接影响的微观因素有金融市场的竞争程度、金融市场的价格机制、金融市场的开放程度。

　　5. 当经济增长处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑( )。

　　A. 减少房地产投资

　　B. 增加股票投资

　　C. 减少外汇产品投资

　　D. 增加储蓄产品投资

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 在经济增长比较快、处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑增持成长性好的股票、房地产等资产，特别是买入对周期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄产品等，以分享经济增长成果。

　　6. 一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内(通常为一年)新创造的价值总和称为( )。

　　A. 国民收入

　　B. 人均国民收入

　　C. 个人收入

　　D. 个人可支配收入

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 国民收入是指一个国家物质生产部门的劳动者在一定时期内(通常为一年)新创造的价值总和。

　　7. 影响个人理财业务的宏观因素众多，下列不属于宏观影响因素的是( )。

　　A. 经济环境

　　B. 社会环境

　　C. 技术环境

　　D. 金融市场环境

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 金融市场环境属于微观环境因素。

　　8. 私人银行业务不具备的特征是( )。

　　A. 业务单一

　　B. 综合化服务

　　C. 重视客户关系

　　D. 准入门槛高

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 私人银行业务具有以下几个特征：准入门槛高、综合化服务和重视客户关系。

　　9. 下列关于投资者风险偏好的说法不正确的是( )。

　　A. 成长型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具

　　B. 保守型投资者通常选择保本型理财产品

　　C. 稳健型投资者喜欢选择既保本又有较高收益机会的机构性理财产品

　　D. 进取型投资者通常选择股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等投资工具

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 平衡型投资者通常选择房产、黄金、基金等投资工具。所以选项A说法有误。

　　10. 收入中必须优先满足的支出是义务性支出，下列支出中不属于义务性支出的是( )。

　　A. 购买国债的支出

　　B. 已有负债的本利偿还支出

　　C. 已有保险的续期保费支出

　　D. 日常生活基本开销

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，包括BCD三项;A项属于选择性支出。

　　11. 下列关于资产配置组合模型的说法，不正确的是( )。

　　A. 金字塔型结构具有很好的安全性和稳定性

　　B. 哑铃型结构可以充分地享受黄金投资周期的收益

　　C. 纺锤型结构适合成熟市场

　　D. 梭镖型结构属于风险较低的一种资产结构

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 梭镖型结构属于赌徒型资产配置，是风险最高的。

　　12. 若经济出现萧条、衰退、正常和繁荣状况的概率分别为25%、10%、35%、30%，某理财产品在这四种经济状况下的收益率分别为20%、10%、30%、50%，则该理财产品的预期收益率为( )。

　　A. 7.5%

　　B. 26.5%

　　C. 31.5%

　　D. 18.75%

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 E(Ri)=P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%，代入数据得E(Ri)=31.5%。

　　13. 假定年利率为10%，每半年计息一次，则有效年利率为( )。

　　A. 5%

　　B. 10%

　　C. 10.25%

　　D. 11%

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)]2-1=10.25%。

　　14. 小张分别以8万元和5万元投资了理财产品A和理财产品B.若理财产品A的预期收益率为10%。理财产品B的预期收益率为15%，则该投资组合的预期收益率是( )。

　　A. 10.9%

　　B. 11.9%

　　C. 12.9%

　　D. 13.9%

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。

　　15. 整个家庭的收入在( )达到巅峰，支出有望降低，是准备退休金的黄金时期。

　　A. 家庭成熟期

　　B. 家庭成长期

　　C. 家庭形成期

　　D. 家庭衰老期

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 家庭成熟期家庭收入达到巅峰。

　　16. 下列评估方法中，不属于概率与收益权衡法的是( )。

　　A. 最低成功概率法

　　B. 面谈法

　　C. 最低收益法

　　D. 确定/不确定性偏好法

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 概率与收益权衡法包括确定/不确定性偏好法、最低成功概率法和最低收益法。

　　17. 某投资者将10%资产以现金方式持有，20%资产投资于固定收益证券，50%资产投资于期货，20%资产投资于外汇。该投资者属于( )。

　　A. 稳健型

　　B. 进取型

　　C. 保守型

　　D. 平衡型

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 进取型的客户一般是相对比较年轻、有专业知识技能、敢于冒险、社会负担较轻的人士，他们敢于投资股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等高风险、高收益的产品与投资工具，他们追求更高的收益和资产的快速增值，操作的手法往往比较大胆，同样，他们对投资的损失也有很强的承受能力。

　　18. 项目A和项目B，二者的收益率和标准差如下表所示，如果以变异系数为标准，则投资者的正确决策是( )。

　　项目A 项目B

　　收益率 0.O6 0.O8

　　标准差 0.08 0.12

　　A. 选择项目B

　　B. 二者无差异

　　C. 选择项目A

　　D. 信息不足，无法选择

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 项目A变异系数=0.08/0.06=1.33，项目B变异系数=0.12/0.08=1.5，项目A的变异系数小于项目B，变异系数越小，项目越优，所以应该选择项目A

　　19. 下列关于变异系数的说法，正确的是( )。

　　①变异系数用来衡量单位预期收益率所承担的风险

　　②变异系数越大，表示投资项目风险越大，越不应该进行投资

　　③项目A的预期收益率为7.5%，标准差l0%，则其变异系数为0.75

　　④项目B的预期收益率为4%，标准差3%，则其变异系数为0.75

　　A. ①②③

　　B. ①③④

　　C. ①②④

　　D. ②③④

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 变异系数的公式是：变异系数=标准差/预期收益率，表示单位预期收益率所承担的风险，因此变异系数越小越好;项目A的变异系数为10%/7.5%=1.33.项目B的变异系数为3%/4%=0.75。

　　20. 假如某人希望在未来10年内每年年初获得10 00元，年利率为8%，则这笔年金的现值为( )元。

　　A. 6 710.08

　　B. 7 246.89

　　C. 14 486.56

　　D. 15 645.49

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 根据期初年金的现值公式求解。PV=(1000/0.08)×[1-1/(1+0.08)10]×(1+0.08)≈7246.89(元)。