第21题 兼具债券和股票特性的融资工具是(　　)。

　　A.商业票据

　　B.银行贷款

　　C.可转换公司债券

　　D.回购协议

　　【正确答案】：C .试题解析：可转换公司债券的投资者有权利在未来以约定价格将债券转化成公司股票，因此可转换公司债券兼具债券和股票的特性。而商业票据、银行贷款和回购协议只具有债券的特性。 .

　　第22题 下列不属于固定收益证券的金融工具是(　　)。

　　A.银行一年期定期存款

　　B.普通股票

　　C.优先股票

　　D.五年期国债

　　【正确答案】：B .试题解析：银行一年期定期存款的收益是由央行公布的利率决定的，优先股票也是依条款事先约定好的，五年期国债的票面利率是发行时已经确定的，三者都属于固定收益证券。普通股票受到宏观和微观等多重因素影响，收益是不固定的。 .

　　第23题 下列组织不能作为货币资金供给方或需求方而参与金融市场交易的是(　　)。

　　A.中国人民银行

　　B.中国财政部

　　C.中国银行业监督管理委员会

　　D.某城市商业银行

　　【正确答案】：C .试题解析：中国银行业监督管理委员会作为金融市场的监管者不能参与金融市场交易。央行执行货币政策的需要，可以成为资金的需求方，而作为金融市场的“最后贷款人”是市场的直接货币资金供给方。 .

　　第24题 金融市场中介分为交易中介和服务中介，按这种划分方式，下列机构中有一个机构的性质与其他机构不同。这个机构是(　　)。

　　A.上海证券交易所

　　8.芝加哥商品交易所

　　C.中国证券登记结算公司

　　D.上海黄金交易所

　　【正确答案】：C .试题解析：ABD选项都是金融市场的交易中介，C是服务中介。 .

　　第25题 下列关于期权的叙述不正确的是(　　)。

　　A.期权买方拥有权利但没有义务执行合约

　　B.看涨期权赋予持有者在一时期内卖出特定资产的权利

　　C.看涨期权的卖方的获利是有限的

　　D.看跌期权的卖方通常会认为标的资产的价格会上涨

　　【正确答案】：B .试题解析：期权的买方付出期权费获得执行合约的权利，卖方获取期权费承担执行合约的义务，A正确。看涨期权的卖方获得固定的期权费收益，但理论上的损失却是无限的，C正确。价格上涨，看跌期权的买方才会选择不执行合约;卖方认为价格会上涨，才会卖出看跌期权，D正确。 .

　　第26题 直接标价法下1美元一7元人民币、1英镑=2美元，则直接标价法下人民币元与夹镑的汇率为(　　)。

　　A.14

　　8.0.0724

　　C.3.5

　　D.0.2857

　　【正确答案】：A .试题解析：人民币的汇率采取的是直接标价法，英镑和美元采取的是间接标价法。1英镑兑换2美元，1美元兑换7元人民币，则1英镑可以兑换成14元人民币。此题根据常识也可得到答案。 .

　　第27题 下列金融交易中不属于资本市场交易的项目是(　　)。

　　A.某企业从银行获得了三年期贷款

　　B.某人在银行购买了10000元的短期国库券

　　C.普通股价格上涨，为此某人买人100股这个公司的股票

　　D.某人获得了一笔年终奖金，买入15000元证券投资基金

　　【正确答案】：B .试题解析：资本市场是筹集长期资金的场所。因此，购买短期国库券不属于资本市场交易。 .

　　第28题 股票价格指数期货是为了适应人们管理股票的投资风险，尤其是管理(　　)的需要而产生的。

　　A.系统性风险

　　B.非系统性风险

　　C.信用风险

　　D.财务风险

　　【正确答案】：A .试题解析：股凳7夸络指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。股票价格波动幅度大，给持有人带来巨大的风险，在现货市场和股票价格指数期货市场做相反的操作，可以在一定程度抵消股票价格变动的损失。因此是管理系统性风险的需要。 .

　　第29题 消费者物价指数上涨了，则债券投资者承担的风险是(　　)。

　　A.价格风险

　　B.再投资风险

　　C.通货膨胀风险

　　D.违约风险

　　【正确答案】：C .试题解析：消费者物价指数上涨，说明通货膨胀加剧了，故债券投资者承担了通货膨胀风险。

　　第30题 一张10年期，年利率8%，市场价格为820元，面值1000元的债券，即期收益率约是多少?(　　)

　　A.8%

　　B.8.56%

　　C.9.76%

　　D.9.23%

　　【正确答案】：C .试题解析：①即期收益率=(年息票利率/债券市场价格)×100%-1000×8%/820≈9.76%。

　　②债券收益率的衡量方法主要有三种：即期收益率、到期收益率和提前收益率。 •

　　③2008年下半年考纲对各种金融工具的计算做了重大调整，加强对概念及理论的理解考查，减少了 比较复杂的计算考查。

　　第31题 某交易者预期百度的股票价格将上涨，在市场上购买了百度的看涨期权。期权费为10美元，执行价格是160美元，假如到期日百度股票的市场价格涨到180美元，那么，交易者选择执行期权，获得的收益是(　　)。

　　A.10美元

　　8.20美元

　　C.60美元

　　D.180美元

　　【正确答案】：A .试题解析：①用C代表期权费，x代表执行价格，P代表到期市场价格，可得出看涨期权买方收 益的公式： 买方的收益一P～X—C(如果P≥X) 买方的收益一--C(如果P

　　第32题 下列哪一种黄金规格不是上海黄金交易所规定参加交易的金条成色?(　　)

　　A.>99.99%

　　B.>99.95%

　　C.>99.9%

　　D.>99.0%

　　【正确答案】：D .试题解析：①上海黄金交易所规定参加交易的金条成色有四种规格：>99.99 0.4、>99.95%、> 99.9%、>99.5%，因此，D选项不符合交易所的规定。 ②金条含金量的多少被称为成色，通常用百分或者千分含量表示。 ③为了便于进行市场交易。黄金被制成各种重量的金条，其中最著名的是国际通用的伦敦交割标准 金条，标准重量是350—430盎司，最常用的是400盎司。我国黄金交易所黄金交易标价单位是：元/克。 .

　　第33题 企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的(　　)。

　　A.中心

　　B.基础

　　C.枢纽

　　D.核心

　　【正确答案】：B .试题解析：企业是金融市场上重要的资金需求者和供给者，它们是市场运行的基础。A、C、D中 如词语都是错误的。 .

　　第34题 当法定准备金率为20%，商业银行最初吸收的存款为100万美元时，便有(　　)必须作为法定存款 准备金。

　　A.5万美元

　　B.10万美元

　　C.15万美元

　　D.20万美元

　　【正确答案】：D .试题解析：法定存款准备金=基本存款×法定准备金率=20(万美元)。 .

　　第35题 票据是一种返还证券，这里的“返还”是指必须把票据交还给(　　)。

　　A.出票人

　　B.执票人

　　C.收款人

　　D.付款人

　　【正确答案】：D .试题解析：票据的基本当事人，是指在票据作成和交付时就已存在的当事人，是构成票据法律 关系的必要主体，包括出票电脑票据人、付款人和收款人三种。出票人是指依法定方式签发票据并将票 据交付给收款人的人。根据票据种类的不同，出票人的法律地位也有所不同。收款人是指票据到期后有 权收取票据所载金额的人，又称票据权利人。付款人，是指由出票人委托付款或自行承担付款责任的人。 付款人付款后，票据上的一切债务责任解除。根据票据当事人的定义可知，D项正确。 .

　　第36题 在我国，证券公司在业务上必须接受(　　)的领导、管理、监督和协调。

　　A.国务院证券委员会

　　B.中国证监会

　　C.中国人民银行

　　D.中国证券业协会

　　【正确答案】：B .试题解析：1998年4月，根据国务院机构改革方案，决定将国务院证券委与中国证监会合并组 成国务院直属正部级事业单位。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券监管体 制基本形成。中国证监会统一监管证券业，B项正确。 .

　　第37题 同业拆借市场是指(　　)。

　　A.企业之间的资金调剂市场

　　B.银行与企业间资金调剂市场

　　C.金融机构之间的资金调剂市场

　　D.中央银行与商业银行之间的资金调剂市场

　　【正确答案】：C .试题解析：同业拆借市场主要的参与主体是金融机构，因此c项正确。 .

　　第38题 银行承兑汇票的转让一般通过(　　)方式进行。

　　A.承兑

　　B.贴现

　　C.再贴现

　　D.转贴现

　　【正确答案】：B .试题解析：汇票持有人为避免资金积压，不会将银行承兑汇票持有至到期日再收款，大多数情 况下会立即将银行承兑;12票予以转让，以融通资金。这个过程即为贴现，因此B项正确。 .

　　第39题 由出票人开立一张远期汇票，以银行为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人的汇票是(　　)。

　　A.银行汇票

　　B.银行承兑汇票

　　C.商业汇票

　　D.远期汇票

　　【正确答案】：B .试题解析：以银行为付款人的汇票是银行承兑汇票，因此8项正确。 .

　　第40题 债券市场是一种(　　)市场。

　　A.资本

　　B.货币

　　C.直接融资

　　D.间接融资

　　【正确答案】：C .试题解析：债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，据此可知债券市 场是一种直接融资市场。短期债券市场是一种货币市场，一般的长期债券市场是资本市场。