第四章 市场风险管理大纲内容

　　(一)掌握市场风险的基本内容及其分类;

　　(二)掌握交易账户与银行账户的划分标准;

　　(三)了解市场风险管理框架体系的构成，重点了解董事会、高管层，以及各部门的管理职责;

　　(四)了解市场风险计量方法及其优缺点，包括缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、VaR;

　　(五)了解市场风险主要监控手段，包括限额管理、压力测试和风险报告等;

　　(六)了解银行账户利率风险管理的基本内容，包括风险定义、计量方法和监管要求。

　　第四章 市场风险管理章节试题

　　市场风险管理占20分，本章主要讲述了市场风险的管理包括的五个部分，首先是市场风险应该怎么识别，识别之后要怎么计量，之后计量完成需要检测和控制风险，到了第四节风险资本计量方法，以及第五节交易对手信用风险。

　　一、单项选择题

　　1.(　　)是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。

　　A.期权

　　B.期货

　　C.资产管理

　　D.账户划分

　　参考答案：D

　　2.(　　)是交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值。

　　A.市场价值

　　B.公允价值

　　C.名义价值

　　D.市值重估

　　参考答案：B

　　3.以下不是单币种敞口头寸的是(　　)。

　　A.即期净敞口头寸

　　B.远期净敞口头寸

　　C.总敞口头寸

　　D.期权敞口头寸

　　参考答案：C

　　4.市场风险限额指标不包括(　　)。

　　A.损失限额

　　B.期限限额

　　C.风险价值限额

　　D.止损限额

　　参考答案：A

　　5.在市场风险计量方法中，在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响的是(　　)。

　　A.缺口分析

　　B.压力测试

　　C.返回检验

　　D.敏感性分析

　　参考答案：D

　　6.以下关于VaR的说法，错误的是(　　)。

　　A.VaR值的局限性包括无法预测尾部极端损失情况等

　　B.VaR值是对未来损失风险的事后预判

　　C.VaR的计算涉及置信水平与持有期

　　D.计算VaR值的基本方法有方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡罗模拟法

　　参考答案：B

　　7.下列对于总敞口头寸的理解不正确的是(　　)。

　　A.累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和

　　B.总敞口头寸反映的是整个货币组合的外汇风险

　　C.净总敞口头寸等于所有外币多头总额

　　D.短边法计算的总敞口头寸等于净多头头寸之和与净空头头寸之和之中的较大值

　　参考答案：C

　　8.假设某家银行的外汇敞口头寸表示为：瑞士法郎多头200，欧元多头150，英镑多头100，美元空头50，日元空头220，则净总敞口头寸法为(　　)。

　　A.180

　　B.140

　　C.80

　　D.220

　　参考答案：A

　　9.缺口分析和久期分析采用的都是(　　)敏感性分析。

　　A.汇率

　　B.利率

　　C.商品价格

　　D.股票价格

　　参考答案：B

　　10.一家银行的外汇敞口头寸如下：日元多头100，澳大利亚元多头200，英镑多头150，瑞士法郎空头120，欧元空头280。用累计总敞口头寸法计算的总外汇敞口头寸为(　　)。

　　A.200

　　B.400

　　C.800

　　D.850

　　参考答案：D

　　11.下列关于敏感性分析的说法错误的是(　　)。

　　A.敏感性分析计算简单

　　B.敏感性分析计算复杂不便理解

　　C.敏感性分析在市场风险分析中得到了广泛应用

　　D.对于较复杂的金融工具或资产组合，敏感性分析无法计量其收益或经济价值相对市场风险要素的非线性变化

　　参考答案：B

　　12.(　　)是指对基于量化方法计算出的市场风险计量结果来设定限额。

　　A.头寸限额

　　B.风险价值限额

　　C.止损限额

　　D.敏感度限额

　　参考答案：B

　　13.依据发生主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重计提的是(　　)特定风险。

　　A.利率风险

　　B.股票风险

　　C.汇率风险

　　D.期权风险

　　参考答案：A

　　14.下列选项中，不属于市场风险内部模型法框架下利率风险的是(　　)。

　　A.无风险利率

　　B.一般信用利差风险

　　C.特定风险

　　D.股票风险

　　参考答案：D

　　二、多项选择题

　　1.下列关于市场计量方法的说法正确的有(　　)。

　　A.缺口分析是对利率变动进行敏感性分析的方法之一

　　B.久期分析是衡量利率变化对银行经济价值的影响

　　C.外汇敞口方法是商业银行最早采用的汇率风险计量方法

　　D.缺口分析是一种比较高级的利率风险计量方法

　　E.缺口分析是比久期分析方法先进的利率风险计量方法

　　参考答案：ABC

　　2.商业银行市场风险管理总体要求包括的主要内容有(　　)。

　　A.有效的董事会和高级管理层的治理架构

　　B.严格的内部控制和审计

　　C.完善的市场风险管理流程

　　D.全面的市场风险管理政策

　　E.可靠的独立验证

　　参考答案：ABCDE

　　3.下列选项中，属于市场风险限额指标的有(　　)。

　　A.头寸限额

　　B.止损限额

　　C.风险价值限额

　　D.损失限额

　　E.币种限额

　　参考答案：ABCE

　　4.银行账户利率风险管理方法包括(　　)。

　　A.完善银行账户利率风险治理结构

　　B.加强资产负债匹配管理

　　C.完善商业银行的人员配置

　　D.实施业务多元化的发展战略

　　E.完善商业银行的定价机制

　　参考答案：ABDE

　　5.在市场风险内部模型法框架下，市场风险分为(　　)。

　　A.国家风险

　　B.利率风险

　　C.汇率风险

　　D.股票风险

　　E.商品风险

　　参考答案：BCDE

　　三、判断题(请对以下各题的描述作出判断，正确选A，错误选B)

　　1.久期分析用来衡量利率变动对银行当期收益的影响。(　　)

　　A.正确 B.错误

　　参考答案：B

　　2.市值重估包括盯市和盯模两种方法。(　　)

　　A.正确 B.错误

　　参考答案：A